"Strong" dollar buying signalled for month-end - Barclays
STOXX 600 up 0.2%
Kering warns on sales
Tech leads gainers
Wall St futures edge up
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
"STRONG" DOLLAR BUYING SIGNALLED FOR MONTH-END - BARCLAYS
Analysts at Barclays say their passive month-end rebalancing model indicates a "strong dollar buying signal" against major peers by month-end, although with dollar positions crowded, the signal may be dampened.
It's the first dollar-buying signal at month-end since November, Barclays says, driven primarily by the end of the global equity rally amid heightened geopolitical risks and elevated commodity prices.
"Despite the global spillovers, the sell-off in the US equity market still dominated hedging flows because of its large market cap," Barclays writes.
"This has induced our model to produce a strong dollar buying signal across all majors in April."
The dollar has been strong this month, touching a 5-1/2 month peak last week as persistent inflation has forced the Fed to push back on expectations for policy easing.
Those expectations have led to crowded U.S dollar positioning on the long side, according to Barclays, which could weaken the signal from the model.
"We caveat that this may dampen the strong buying signal for the dollar at month-end," they write.
(Samuel Indyk)
*****
FOR WEDNESDAY'S OTHER LIVE MARKET POSTS:
GOLD RUSH CLICK HERE
SHARE BUYBACKS, THANK YOU! CLICK HERE
BOJ INTERVENTION WARNINGS? NOT LOOKING CREDIBLE CLICK HERE
BIG EARNINGS SWINGS CLICK HERE
EUROPE EYES HIGHER START AS EARNINGS KICK INTO HIGH GEAR CLICK HERE
YEN ON THE BRINK, BUT TESLA PULLS BACK CLICK HERE
Share buybacks https://tmsnrt.rs/49Leo6c
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
