Stocks don't like higher for longer
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at alun.john@thomsonreuters.com.
STOCKS DON"T LIKE 'HIGHER FOR LONGER"
Futures are indicating a sharp drop for European shares at the open on Friday, after a solid set of U.S. economic data the day before caused markets to push back expectations of Federal Reserve rate cuts, sending yields higher, and hurting stocks on Wall Street on Thursday, and in Asia earlier on Friday.
STOXX 50 futures STXEc1 are 0.7% lower, and FTSE futures FFIc1 are down nearly 1%.
U.S. data showed persistent strength in the labour market and an acceleration in business activity, which sent rate-sensitive two-year Treasury yields US2YT=RR to a three-week peak.
There was also good economic news from the euro zone business activity surveys Thursday, casting doubt about the ECB's rate cutting path after an all but certain move next month, and Germany's two year yield is at its highest in six months. DE2YT=RR
All this 'higher for longer' oughtn't to be good news for stocks, at least in the absence of other drivers.
Away from the macro, there are a few bits and bobs of company news to be watching at the open.
Peter Hargreaves, the biggest shareholder in in-focus UK retail investment platform Hargreaves Lansdown HRGV.L, is open to taking the company private and has held talks with investors recently about a transaction, three people familiar with the matter told Reuters.
While we're on British investment platforms, AJ Bell's AJBA.L founder Andy Bell is selling about 7.5 million shares in the company.
Stephen Bird, CEO of fund manager abrdn ABDN.L will step down, the company said Friday.
Also worth reading, energy giant, Enel ENEI.MI plans to increase the production of solar panels at its factory in Sicily to 3 gigawatt (GW) capacity by the end of 2025, later than previously expected, documents published by the Italian utility showed, and Spanish construction and energy conglomerate Acciona ANA.MC warned on Thursday that its core EBITDA will grow less than previously expected this year
Alun John
FOR FRIDAY'S PREVIOUS LIVE MARKETS POSTS
MORNING BID - RATES FRUSTRATION SPOILS MARKET'S FRIDAY MOOD CLICK HERE
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
