Steward Health Care CEO faces contempt vote after Senate no-show
By Dietrich Knauth
NEW YORK, Sept 12 (Reuters) -A U.S. Senate committee said Thursday that it would vote to hold Steward Health Care CEO Ralph de la Torre in contempt after he refused to testify about cost-cutting decisions that harmed patients at the bankrupt company's hospitals.
The Senate Committee on Health, Education, Labor and Pensions probed Steward's financial decline at a hearing without de la Torre, hearing from witnesses who said that Steward prioritized corporate profits over patient care.
The committee's leaders, Senator Bernie Sanders of Vermont, an independent who caucuses with Democrats, and Republican Senator Bill Cassidy of Louisiana, said the committee would vote next week to bring criminal contempt charges and a civil enforcement action against de la Torre for ignoring their subpoena.
"We need to keep this from happening again, and that means we need answers," Cassidy said Thursday.
Steward, the largest privately owned hospital network in the U.S., filed for bankruptcy in May, seeking to sell all of its 31 hospitals and address its $9 billion in debt. The company has sold several hospitals since filing for bankruptcy.
De la Torre said in a Thursday statement that it would be inappropriate for him to testify about Steward's finances while the company is negotiating court-supervised bankruptcy settlements. De la Torre also said that lawmakers had "pre-determined his guilt."
Steward Health Care declined to comment.
In de la Torre’s absence, the committee heard from two Massachusetts nurses, a Louisiana mayor and a Louisiana state representative about Steward's poor management of hospitals in two states.
Ellen MacInnis, a nurse at St. Elizabeth’s Medical Center in Boston, said that patients died because of reduced spending on emergency room staffing and life-saving medical equipment.
Steward was unwilling even to pay for "bereavement boxes" that the hospital had previously used to transport infants that had died, forcing nurses "to put babies' remains in cardboard shipping boxes," MacInnis said.
Read more:
Steward Health gets approval for landlord settlement, Florida hospital sales
Bankrupt Steward Health approved to sell six Massachusetts hospitals at a loss
Bankrupt Steward Health puts its hospitals up for sale, discloses $9 bln in debt
Reporting by Dietrich Knauth
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
