Sizzling stocks when FX on rocks can only mean one thing
July 5 (Reuters) -The MSCI world equity index has risen more than 13% this year reaching a record peak in July when volatility across many FX markets has slumped to long-term lows.
This is the ideal environment for carry trades and demand for these trades may grow when U.S. interest rate starts to fall.
In that respect expectations for rate cuts are building with the U.S. benchmark now seen dropping in September and December with stocks scaling new heights in reaction.
Simultaneously, one-month EUR/USD vol - benchmark for main FX pair - has fallen to a multi-year low while some vols, such as that for India's currency, have fallen to an absurdly low level.
India's stocks have rocketed to record levels too, and for investors deprived of opportunities to bet on the direction of currencies, the current environment may drive them toward assets that offer returns when they are not moving.
Turkey's ultra-high yielding lira is returning investors good money even though it has slumped to an all-time low. South Africa's rand has gained around 3 versus the dollar in the last three months. Following its post-election dive, Mexico's peso has rebounded almost 3% this month.
For more click on FXBUZ
Stocks and ~FX vols https://tmsnrt.rs/3Yh9CLN
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
