Shares of Japan's Eisai tumble after EU rejects Alzheimer's drug
TOKYO, July 29 (Reuters) -Shares of Japan's Eisai 4523.T tumbled 11% and were on track for their biggest one-day fall in three years on Monday, after the European Union's regulator rejected the drugmaker's Leqembi treatment for early Alzheimer's disease.
The EU drugs regulator last week said the risk of serious brain swelling did not outweigh the drug's small impact on slowing cognitive decline.
Both Eisai and partner Biogen BIIB.O have said they will seek re-examination of the recommendation, but did not disclose what information they would provide the regulator.
"Because EU approval was broadly expected, we consider this a very big negative surprise," Jefferies analyst Stephen Barker wrote in a note to clients.
"Rejection by the EU might also hurt Leqembi's image in the U.S. and Japan, potentially hurting sales in those markets as well."
Eliminating European Leqembi sales from estimates could mean an eventual cut of overall sales estimates by around 20% and reduce the "fair value" of Eisai shares about 1,000 yen each, Barker said.
Shares of Eisai fell 11% in morning trade in Tokyo to 5,890 yen and were on track for their biggest one-day fall since July 2021.
That came after shares of Biogen fell around 7% in U.S. trading on Friday.
The therapy, also known as lecanemab, is approved in the U.S., China, Hong Kong, Israel, Japan and South Korea, and would have been Europe's first drug to treat the neurodegenerative condition rather than its symptoms.
Reporting by David Dolan; Editing by Edwina Gibbs
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
