Norway's Yara seeks antitrust nod for Brazil NPK asset disposal
SAO PAULO, July 11 (Reuters) -Yara YAR.OL is seeking antitrust permission to sell assets and rights related to the production and sale of liquid NPK fertilizers to a local company in Brazil, a move to stay competitive on a key market for the Oslo-based firm.
Yara and privately-owned buyer FassAgro did not immediately reply to a comment request regarding the details of the proposed transaction, which was first reported by newspaper Valor Economico on Thursday and notified to antitrust authority CADE in late June.
The move reflects Yara's strategic repositioning in Brazil, its main market outside of Europe, according to analysts.
Constrained by Western sanctions on big fertilizer suppliers like Russia and Belarus, Yara has been losing market share in the country and plans to focus on the sale and production of products of higher aggregate value, Marcelo Mello, a StoneX analyst, said.
Brazil is heavily dependent on fertilizer imports for blending internally and nourishing crops like soy, corn and sugarcane.
According to import and production data compiled by StoneX, Yara's market share dropped from 18% in 2021 to 11% last year, a trend likely to continue.
Mosaic MOS.N, the largest local player, commanded a 17% share of Brazil's market in 2023 while Yara was overcome by the local arm of Swiss-headquartered Eurochem group, which has Russian origins and now has a 12% share, StoneX data showed.
Regarding the proposed deal with FassAgro, Yara and the buyer told CADE both firms operate in the production and commercialization of NPK fertilizers distributed in liquid form.
However, given neither company has a large share of this segment of the market, the deal would not raise any competition concerns, Yara said, according to public filings.
Reporting by Ana Mano, Editing by Franklin Paul
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
