Mexico's annual inflation slows to 4.99% in August
Adds analyst comments in paragraphs 4, 6
By Natalia Siniawski
Sept 9 (Reuters) -Mexico's headline inflation eased in August after accelerating in the previous five months, statistics agency INEGI said on Monday, boosting expectations that the central bank will cut its benchmark interest rate again later this month.
Annual headline inflation in Latin America's second-largest economy hit 4.99% last month, INEGI data showed, below the 5.09% expected in a Reuters poll and down from the July figure of 5.57%.
The Bank of Mexico (Banxico) reduced its key policy rateby 25 basis points to 10.75% in early August in a divided vote, with two governors expressing concern that lowering borrowing costs prematurely could impact its credibility.
Kimberley Sperrfechter, an emerging markets economist at Capital Economics, said the breakdown of the data showed that the fall was driven by non-core inflation, as prices for agricultural, energy and regulated items declined.
The closely watched core consumer price index, which is considered a more reliable measure of price trends because it excludes volatile energy and food prices, continued to slow, hitting 4.0% in the 12 months through August.
Sperrfechter noted that the fall in inflation, alongside the weakness in Mexico's economy and the U.S. Federal Reserve's guidance that it will kick off an easing cycle next week, means that Banxico, as the Mexican central bank is known, is "all but certain" to deliver another 25-basis-point cut on Sept. 26.
Reporting by Ricado Figueroa and Natalia Siniawski; Editing by Gabriel Araujo and Paul Simao
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
