Markets serene but sensitive ahead of key US data
STOXX 600 little changed
BT shares up on Drahi stake sale
Volatility ebbs
Wall St futures edge up
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
MARKETS SERENE BUT SENSITIVE AHEAD OF KEY US DATA
A calm feeling has descended upon markets, in stark contrast to one week ago, when the yen carry trade unwinding and U.S. recession fears spurred a massive sell-off.
But the calm feeling might not last. Data releases this week are significant and have the power to disturb the peace.
Mark Haefele, global wealth management CIO at UBS warns that volatility could return following the release of U.S. inflation data for July.
"If inflation is too low this may heighten concerns that the US may be heading for a
recession," says Haefele.
"If inflation is too high, it could encourage fears that the Fed may be unable to cut rates quickly enough to protect the economy."
The CPI print will hit screens on Wednesday at 1230 GMT.
BofA economists expect core inflation to be unchanged at 3.3% year-on-year.
"... it should meet the Fed's benchmark for beginning rate cuts in September," they say.
The Fed meets on Sept 17-18.
The inflation data comes nestled between two other key U.S. data releases, namely PPI on Tuesday and weekly jobless claims figures on Thursday.
Rabobank analysts say markets are expected to remain particularly sensitive to fresh hints around labour market conditions across the Atlantic.
"Those weekly claims numbers are generally considered to be second-tier data, but they have taken on increased importance since the release of the July non-farm payrolls report the Friday before last," they explain in a note.
(Lucy Raitano)
*****
FOR MONDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
SUMMERTIME SADNESS CLICK HERE
SMOOTH SAILING CLICK HERE
FUTURES IN THE GREEN CLICK HERE
MARKETS SHIFT TO HOLIDAY MOODCLICK HERE
European equities steadily higher https://reut.rs/3yMqn6S
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
