Lawmakers probe if US retailers bought Chinese auto parts that evaded tariffs
Adds no immediate comments from companies, more details, more comments from letters in paragraphs 4-8
By David Shepardson
WASHINGTON, Sept 6 (Reuters) -A bipartisan group of lawmakersasked the CEOs of six major auto parts retailers if they bought products from a Chinese company that may have evadedU.S. tariffs, according to letters seen by Reuters on Friday.
Representative John Moolenaar, a Republican who chairsa House panel on China, and the committee's top Democrat Raja Krishnamoorthi, along with other lawmakers, asked AutoZone AZO.N, O’Reilly Auto Parts ORLY.O, Genuine Parts GPC.N, Advance Auto Parts AAP.N, First Brands Group, and Factory Motor Parts to address concerns they are purchasing parts from China's Qingdao Sunsong and its U.S.-based subsidiary.
The lawmakers - which also included Senators Sherrod Brown, a Democrat and Republican Bill Cassidy - raised concerns Qingdao may be illegally transshipping Chinese products through Thailand into the United States to evade U.S. customs duties.
The companies did not immediately respond to requests for comment or could not be reached.
"U.S. retailers are responsible for ensuring their procurement practices do not inadvertently support companies engaged in tariff evasion or other unlawful trade practices," said the letters, which asked a list of questions about purchases and company efforts to ensure compliance with U.S. trade laws.
The letters, signed also by Representatives Darin LaHood, Glenn Ivey and Ashley Hinson, cited a report that U.S. officials raided Qingdao Sunsong’s U.S. subsidiary in January and public company disclosures reveal that U.S. auto part retailers including AutoZone, Advance Auto Parts, and O’Reilly account for more than 40% of Qingdao Sunsong sales.
In 2019, the United States adopted new 25% tariffs on some Chinese auto parts, including rubber hose assembly products that were produced by Qingdao Sunsong.
The lawmakers said that company established a transshipping facility for these goods in Thailand and cited a company filing revealing that "the primary objective of its investments in Thailand is to circumvent U.S. tariffs and allow for the low-cost shipment of goods to U.S. auto part retailers."
Reporting by David Shepardson; Editing by Andrea Ricci
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
