Latam assets drop ahead of data heavy week; Colombia data on tap
Colombia CPI awaited, inflation expected to ease
Mexico's Gruma down after antitrust watchdog ruling
MSCI Latam FX index down 0.5%, stocks slide 0.8%
Updated at 1838 GMT
By Shashwat Chauhan and Johann M Cherian
Oct 7 (Reuters) - MostLatin American currencies and stocks slippedon Monday, ahead of a week filled with economic data and a policy decision out of Peru, while Colombia's peso weakened as traders awaited a key inflation report.
Colombia's peso COP= depreciated over 1% against the dollar, while yields on 10-year bonds CO10YT=RR ticked up 11 basis points, ahead of a consumer prices report due at 1900 GMT, with economists polled by Reuters expecting inflation to ease to 5.83% in September.
Win Thin, Brown Brothers Harriman's global head of market strategy, expects the country's central bank to cut interest rates by 50 basis points to 9.75% at its next meeting on October 31.
The currency has declined about 8% so far this year as the local central bank, like most other regulators in the region kicked off monetary policy easing, while signs of domestic fiscal instability has also weighed on the peso.
Brazil's real BRL= weakened to 5.48 per dollar, ahead of consumer inflation data out of the region's largest economy expected later in the week.
Mexico's peso MXN= edged down by 0.2% ahead of a local inflation report due on Wednesday.Laws that will implement a judicial overhaul enacted in Mexico last month should be presented in Congress in the coming days, lower house leader Ricardo Monreal said over the weekend.
Copper exporter Chile's peso CLP= slipped 0.2% tracking a dip in prices of the red metal, as investors braced for a briefing on top consumer China's policies to promote economic growth on Tuesday.
Peru's sol PEN= was unchanged ahead of a interest rate decision on Thursday.
The MSCI's index for Latin American currencies .MILA00000CUS edged lower by 0.6%, against the greenbackthat traded flat.
U.S. data pointing to a robust jobs market wiped off most bets favoringlarge interest rate cuts by the Federal Reserve forthe rest of this year.
Mauro Roca, managing director of emerging markets at TCW said the Fed and the dollar will be the main drivers for EM currencies in the near term.
The MSCI's index for Latin American stocks .MILA00000PUS dropped 0.8%, with Mexico's bourse .MXX down 0.8%.
Mexico's Gruma GRUMAB.MX slipped more than 9% after Mexico's antitrust watchdog said that the corn flour and tortilla-maker can fix prices in the market.
Brazilian equities .BVSP were up 0.2%, supported by rising commodity-linked stocks such as ValeVALE3.SA and PetrobrasPETR4.SA.
Argentina's MerVal index .MERV slid 2.4%.
Elsewhere in emerging markets, Uganda's central bank trimmed its key lending rate by 25 basis points for the second time in a row, lowering it to 9.75%, saying that inflation was expected to remain below its target in the near term.
Key Latin American stock indexes and currencies:
Latin American market prices from Reuters | ||
Equities | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1183.48 | 0.35 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2230.45 | -0.83 |
Brazil Bovespa .BVSP | 131986.93 | 0.15 |
Mexico IPC .MXX | 52189.21 | -0.8 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6450.59 | -0.47 |
Argentina Merval .MERV | 1713371.49 | -2.456 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1306.23 | 0.18 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRL= | 5.4805 | -0.46 |
Mexico peso MXN= | 19.3075 | -0.26 |
Chile peso CLP= | 925.88 | -0.2 |
Colombia peso COP= | 4212.17 | -1.26 |
Peru sol PEN= | 3.7197 | flat |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 974.5 | -0.31 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1170 | 2.14 |
Reporting by Shashwat Chauhan and Johann M Cherian in Bengaluru; editing by Barbara Lewis and Nick Zieminski
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
