Lack of direction to keep S&P 500 range-bound - MS
STOXX 600 up 0.1%
BT shares up on Drahi stake sale
Volatility ebbs
Wall St futures edge up
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
LACK OF DIRECTION TO KEEP S&P 500 RANGE-BOUND - MS
The S&P 500 will trade range-bound as markets look for direction and evidence of better economic growth and earnings, says Morgan Stanley equity strategist Michael Wilson.
Wilson remains of the view that growth is now equity investors' primary concern, rather than inflation and rates, and unless there is better data to support stocks, the benchmark index will trade in a range of 5,000 - 5,400.
"Markets are likely to remain vulnerable in the near term until we get better growth data or more comfort from the Fed on policy support," Wilson said in a note on Monday.
In the absence of any positive data or the Federal Reserve's policy decisions, equity prices will be the key driver of short-term movement of stocks and sentiment.
Regarding last week's global equities rout, Wilson says that although it is "convenient" to blame a technical reversion in Japanese yen carry trade for the broader correction, it doesn't properly acknowledge a deterioration in the fundamentals that began in April.
He notes that the lack of a new theme to rotate into also weighed on the index.
Wilson continues to recommend defensive stocks in sectors like utilities, healthcare, and consumer staples. Parts of Real estate also tend to perform better when investors look for growth.
(Roshan Abraham)
*****
FOR MONDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
FADE THE REBOUND IN STOCKS AND BONDS - BCA RESEARCH CLICK HERE
MARKETS SERENE BUT SENSITIVE AHEAD OF KEY US DATA CLICK HERE
SUMMERTIME SADNESS CLICK HERE
SMOOTH SAILING CLICK HERE
FUTURES IN THE GREEN CLICK HERE
MARKETS SHIFT TO HOLIDAY MOODCLICK HERE
European equities steadily higher https://reut.rs/3yMqn6S
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
