L3Harris unit making rocket motors used in Ukraine says business has surged
Adds specifics on Alabama suppliers and others in 6th paragraph
By Mike Stone
HUNTSVILLE, Alabama, Oct 29 (Reuters) -L3Harris Technologies' LHX.N business unit Aerojet Rocketdyne has doubled its monthly production of motors for GMLRS rockets that are heavily used in Ukraine, a company executive said on Tuesday, as global demand surges to supply Kyiv and to rebuild shrinking U.S. stockpiles.
Demand for rocket motors is soaring worldwide because of wars in Ukraine and the Middle East. Other militaries are also realizing that future conflicts will likely require many more rockets and missiles - as a part of a new warfighting doctrine dubbed "affordable mass" to describe the sheer volume of firepower involved.
This is good news for L3Harris. In December 2022 the U.S. defense contractor offered to purchase Aerojet, which produces about half of all the rocket motors propelling U.S. military missiles, rockets and other projectiles. But at that time no one knew how long the Ukraine war would last and the Pentagon had signed few contracts to restock its shelves.
Guided Multiple Launch Rocket System rockets, also known as GMLRS, travel about 45 miles (72 km). Their widespread use and success in Ukraine has driven demand from new customers.
"GMLRS was a program that we have kind of unbounded demand for. In the most recent quarter, we've doubled the production that we averaged per month from 2023," said Ross Niebergall, president of Aerojet Rocketdyne.
Since closing on the deal to buy Aerojet, Niebergall said L3Harris has increased capital spending for the rocket motor unit by 84%. The company said it works with more than 70 sub-tier suppliers in Alabama, and spent $25 million to help increase productivity across a network of more than 300 suppliers.
Aerojet did not provide GMLRS motor production figures. But Lockheed Martin LMT.N, the main contractor for GMLRS, was making about 4,600 per year before ramping up production in 2022. Lockheed's GMLRS production is scheduled to rise from 10,000 deliveries in 2024 to 14,000 deliveries in 2025.
The GMLRS production line also uses motors from Northrop Grumman NOC.N.
The strong demand has spurred new entrants into the U.S. rocket motor manufacturing business, but they do not have mass production capabilities.
Aerojet's facilities around Huntsville, Alabama, have been built out with investments in large carbon-fiber winding devices to make advanced cases, new more automated presses for nozzles and fittings, and better quality control technology under L3Harris' ownership since the deal closed just over a year ago.
The newly fitted-out building produces the critical casings for the most in-demand solid fuel rocket motors, like Javelin antitank weapons and GMLRS rockets as well as much larger rocket motors.
Reporting by Mike Stone in Huntsville, Alabama; Editing by Sonali Paul and Christopher Cushing
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
