It's tough to look beyond the dollar
July 9 (Reuters) - FX markets are quiet while stocks markets are soaring, which is the foundation for carry trades. In an environment that supports these trades, it's tough to look beyond the dollar.
The dollar is supported by the highest interest rate for a major currency and extremely liquid. Those who don't want to hold cash have a wide choice of U.S. assets markets to invest in with high credit ratings.
Should anything spur a risk-averse reaction in world markets, the dollar as the world's reserve currency is likely to rise, and should little happen, those invested in dollars will earn decent returns with little risk.
There is also little choice for investors to do otherwise as there are few currencies that are supported by interest rates higher than those in the U.S. that are free floating. Those with much higher potential returns are far less liquid and much more risky emerging market currencies.
The longer the quiet holds, the greater the flow of cash toward the dollar is likely to become which should boost its value that could significantly enhance potential returns.
If, more likely when, U.S. interest rates fall, the stimulus for stocks is likely to have a bigger positive influence on carry trades than the small reduction in carry earned, bolstering investment in dollars.
For more click on FXBUZ
USD and influential factors https://tmsnrt.rs/461rxHV
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
