India's Tata Chemicals posts Q1 profit drop on lower soda ash prices
BENGALURU, Aug 5 (Reuters) -Indian chemicals maker Tata Chemicals TTCH.NS reported a 71.8% fall in its first-quarter profit on Monday, hurt by lower soda ash prices and subdued demand.
Consolidated net profit fell to 1.5 billion rupees ($17.9 million) for the quarter ended June 30 from 5.32 billion rupees a year earlier.
Revenue from operations fell more than 10% to 37.89 billion rupees for the quarter.
For further results highlights, (nFWN3JS0TZ)
KEY CONTEXT
China's economic slump and decreased EU demand for glass products are causing an oversupply in Asia and the EU, lowering soda ash prices. Recovery may take 12-18 months, according to analysts.
Tata Chemicals slashed prices last November amid rising competition, and combined with weaker demand, this has hurt its bottom line.
Soda ash constitutes the company's primary business segment.
PEER COMPARISON
Valuation (next 12 months) | Estimates (next 12 months) | Analysts' sentiment | |||||||
RIC | PE | EV/EBITDA | Revenue growth | Profit growth | Mean rating* | # of analysts | Stock to price target** | Div yield (%) | |
Tata Chemicals | TTCH.NS | 28.36 | 11.83 | 3.49 | -5.94 | Sell | 7 | 1.24 | 1.38 |
Deepak Nitrite | DPNT.BO | 39.75 | 25.70 | 13.43 | 30.14 | Hold | 15 | 1.23 | 0.24 |
SRF | SRFL.NS | 42.05 | 22.85 | 14.88 | 23.13 | Hold | 25 | 1.08 | 0.29 |
GHCL | GHCH.NS | 8.62 | 4.96 | 5.81 | NULL | Hold | 1 | 1.16 | 1.91 |
* Mean of analysts' ratings standardised to a scale of Strong Buy, Buy, Hold, Sell, and Strong Sell
** Ratio of the stock's last close to analysts' mean price target; a ratio above 1 means the stock is trading above the PT
APRIL- JUNE STOCK PERFORMANCE
($1 = 84.0390 Indian rupees)
Tata Chemical April-June stock https://tmsnrt.rs/3WAgtx6
Reporting by Yagnoseni Das in Bengaluru; Editing by Mrigank Dhaniwala
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
