India's markets regulator proposes new asset class for high-risk investors
MUMBAI, July 16 (Reuters) -The Securities and Exchange Board of India (SEBI)is proposing a new asset class that allows investors to take on higher risk through a regulated product, the Indian market regulatorsaid in a consultation paper released on Tuesday.
The asset class would fall between mutual funds meant for retail investors and portfolio management services that are targeted at high-net-worthindividuals.
"The proposed New Asset Class seeks to provide investors with a regulated investment product featuring higher risk-taking capabilities and higher ticket size," SEBIsaid.
"It is aimed at curbing the proliferation of unregistered and unauthorized investment products," it added.
Under the new asset class, asset management companies can offer riskier strategies such as long-short equity strategies, whichseek to deliver returns by taking long and short positions in equity instruments, or inverse exchange-traded funds that generate returns via an inverse correlation with an underlying index.
These funds will also be allowed to invest in derivatives.
The minimum investment amount for this asset class will be 1 million rupees ($11,961), the regulator proposed.
Fund houses must distinguish these schemes from their mutual fund products and disclose the level of risk associated with the investment strategies, it added.
SEBI has sought comments on its proposal by Aug. 6, before it releases the final guidelines.
($1 = 83.5500 Indian rupees)
Reporting by Ira Dugal; Editing by Shreya Biswas
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
