How Wall Street firms see US jobless rate shaping Fed rate cut
Sept 6 (Reuters) -The Federal Reserve is widely expected to cut borrowing costs at its upcoming meeting Sept. 17-18 and the strength of the job market is likely to be a deciding factor on whether it delivers a quarter-of-a-percentage-point cut or a bigger half-point cut.
Below is a sampling of Wall Street banks' forecasts for the August employment report along with their expectations for the size of the Fed's rate cut later this month. Banks' baseline forecasts are indicated in ALL CAPITAL LETTERS.
Some banks have also roughed out what they think the Fed could do under a range of possible readings in Friday's labor market report. Fed policy rate forecasts provided under these alternative scenarios are indicated with an *asterisk* in the table.
Overall, economists polled by Reuters estimate the U.S. unemployment rate fell to 4.2% in August, from 4.3% in July, and payrolls rose by 160,000, up from July's 114,000. Employment data will be released 0830 ET (1230 GMT) on Friday.
IF jobless rate is AND | payrolls gain is | Fed will cut by 25 bps | Fed will cut by 50 bps |
|---|---|---|---|
4.2% | <100K | Evercore ISI* | |
4.2% | 100K-124K | Citi* | |
4.2% | 125K-149K | NOMURA EY Evercore ISI* Citi* | Bank of America* |
4.2% | 150K-174K | OXFORD ECONOMICS DEUTSCHE BANK | |
4.2% | 175K-199K | JEFFERIES BARCLAYS MORGAN STANLEY | |
4.2% | 200K plus | TD SECURITIES BANK OF AMERICA | |
4.3% | <125K | Evercore ISI* | |
4.3% | 125K-149K | Bank of America* | CITI Nomura* |
4.3% | 150K-174K | Evercore ISI* ING Economics* | Citi* |
4.3% | 175K-199K | Citi* | |
4.4% | <100 | ING Economics* Bank of America* | |
4.4% | 175K-199K | Evercore ISI* | |
4.4% | 200K plus | Evercore ISI* |
Reporting by Ann Saphir; Editing by Sam Holmes
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
