Google parent in talks to buy cybersecurity startup Wiz for $23 billion
Adds background on Alphabet and Wiz, tech sector deals
By Milana Vinn and Steven Scheer
NEW YORK, July 14 (Reuters) -Google parent Alphabet GOOGL.O is in advanced talks to acquire cybersecurity startup Wiz for roughly $23 billion, a person familiar with the matter said on Sunday, in a deal that would represent the technology giant's biggest acquisition ever.
The deal, being funded mostly in cash, could come together soon, the source added, speaking on condition of anonymity. Wiz, founded in Israel and now headquartered in New York, is one of the fastest-growing software startups globally, providing cloud-based cybersecurity solutions with real-time threat detection and responses powered by artificial intelligence.
If Alphabet moves ahead with the deal, it would be a rare example of a major technology company attempting a mega-deal amid heightened regulatory scrutiny of the sector under U.S. President Joe Biden's administration. In recent years, U.S. regulators have indicated growing aversion to large technology companies getting bigger through acquisitions.
Wiz generated about $350 million in revenue in 2023 and works with 40% of Fortune 100 companies, according to its website. It recently raised $1 billion in a private funding round that valued the company at $12 billion.
Alphabet and Wiz did not immediately respond to requests for comment.
Wiz works with multiple cloud providers such as Microsoft MSFT.O and Amazon AMZN.O, and counts companies from Morgan Stanley to DocuSign among its customers. With 900 employees across the United States, Europe, Asia and Israel, Wiz previously said it planned to add 400 workers globally in 2024.
Alphabet recently decided not to pursue a takeover of online marketing software company HubSpot.
Dealmaking in the broader technology sector has experienced a pickup this year.
In January, design software company Synopsys SNPS.O agreed to buy smaller rival Ansys for about $35 billion. Hewlett Packard Enterprise HPE.N struck a deal in January to buy networking gear maker Juniper Networks JNPR.N for $14 billion.
Technology accounted for the largest share of mergers and acquisitions during the first half of the year, jumping more than 42% year-on-year to $327.2 billion, according to data from Dealogic.
The Wall Street Journal reported Alphabet's talks with Wiz earlier on Sunday.
Reporting by Milana Vinn in New York and Urvi Dugar in Bengaluru; Editing by Will Dunham, Lisa Shumaker and Andrea Ricci
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
