German bourse is Europe's hidden champion, Deutsche Bank says
STOXX 600 down 0.2%
Burberry, Swatch results weigh on luxury
China growth slows
Wall St futures edge higher
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
GERMAN BOURSE IS EUROPE'S HIDDEN CHAMPION, DEUTSCHE BANK SAYS
Germany's stock market is a hidden champion in Europe, at least according to Deutsche Bank who made the claim in a Monday note going through the state of play for embattled European bourses.
The troubles for fragmented European stock markets are well known - a substantial and growing valuation gap to the U.S., IPO numbers and volumes declining and sluggish trading volumes.
Germany is certainly part of that and has fewer listed companies relative to its population than the other major European markets.
But the German investment bank says there are a few reasons for a positive view on the German stock market.
Since 2007 the DAX .GDAXI has returned nearly 6% per year in nominal terms, more than French, British Spanish or Italian blue chip benchmarks, despite German corporate taxes being higher.
The German market is more liquid than many other European countries.
German IPO volumes have remained steady while falling in other major EU markets, and it ranks second in Europe behind London with 59 billion euros raised since 2013.
Price/earnings ratios in Germany are higher than in most European markets - though below the Netherlands and substantially lower than the U.S.
"Overall, it is a hidden European champion, in our view", Deutsche Bank concludes.
*****
MONDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
SMIDs: TURNING WORDS INTO ACTION CLICK HERE
EUROPEAN STOCKS FALL, LUXURY NAMES SLIDE CLICK HERE
EUROPEAN FUTURES LOWER AS TRADERS ASSESS TRUMP SHOOTING CLICK HERE
TRUMP SHOOTING RICOCHETS IN TREASURIES CLICK HERE
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
