Futures rise with economic data, Fed's rate-cut decision on tap
For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click LIVE/ or type LIVE/ in a news window.
Microsoft gains after new share buyback plan, dividend hike
Intel jumps after collaboration with Amazon's AWS
August retail sales, industrial production data awaited
Futures up: Dow 0.20%, S&P 500 0.27%, Nasdaq 0.45%
Updated at 07:09 a.m. ET/1109 GMT
By Johann M Cherian and Purvi Agarwal
Sept 17 (Reuters) -U.S. stock index futures inched higher on Tuesdayas investors awaited a clutch ofeconomic reports andclung to hopes of a half-percentage-point rate cut at the Federal Reserve's monetary policy meeting,which starts later in the day.
The S&P 500 .SPX ended its sixth straight session higher and near a record high on Monday, helped by Financials .SPSY and Energy .SPNY stocks.
The Dow .DJI also closed at a record high. However, the Nasdaq .IXIC ended the session lower as investors rotated away from techstocks .SPLRCT, which have led much of this year's rally.
Microsoft MSFT.O rose 1.60% in premarket trading on the day after the AI-frontrunner's board approved a new $60-billion share buyback program and hiked its quarterly dividend by 10%.
Among growth stocks, Alphabet GOOGL.O and Meta <META.O> added 0.50%and 0.36%,respectively, while Nvidia NVDA.O inched up 0.81%.The yield on two-year Treasury bonds US2YT=RR hovered near levels last seen over a year ago. US/
At 07:09 a.m. ET, Dow E-minis 1YMcv1 were up 85 points, or 0.20%, S&P 500 E-minis EScv1 were up 15.25 points, or 0.27% and Nasdaq 100 E-minis NQcv1 were up 87 points, or 0.45%.
Reports on industrial production and retail sales for August, expected through the day,are among the last datasets before the Fed's highly anticipated two-day meeting.
Traders are betting on a 65% probability the world's most influential central bank will decide to lower borrowing costs by a bigger 50 basis points, according to the CME Group's FedWatch Tool.
Odds favoring a smaller 25 bps reduction have slipped to 35% from 66% a week earlier, as investors focused on remarks from a former policymaker supporting an outsized move and signs of a cooling labor market, among other indicators.
Starting with a 50-basis-point cut accompanied by a calm, cautious message could give the Fed a headstart without spooking the markets, Gabriele Foà, portfolio manager at Algebris Investments, said in a note.
"Starting with 25 basis points requires a more dovish message to satisfy market pricing for the remainder of the year," he said.
September has historically been weak for U.S. equities, with the benchmark S&P 500 down about 1.20% for the month on an average since 1928. The index has lost about 0.30% so far this September.
Still, a survey of BofA fund managers showed global investor sentiment improved in September 2024 for the first time since June on optimism around a soft landing and rate cuts by the U.S. Federal Reserve.
Among other movers, Intel INTC.O jumped 7.0% after signing up Amazon.com's AMZN.O cloud services unit as a customer to make custom artificial-intelligence chips.
Viasat VSAT.O dropped 4.2% after brokerage J.P.Morgan downgraded it to "neutral" from "overweight". Hewlett Packard Enterprise HPE.N gained 3.4% after BofA Global Research upgraded the server maker to "buy" from "neutral".
SolarEdge SEDG.O fell 6.6% after Jefferies downgraded the solar inverter maker to "underperform" from "hold" and slashed its price target to the lowest on Wall Street.
Reporting by Johann M Cherian in Bengaluru; Editing by Pooja Desai
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
