France's EDF to redraft small modular reactor design amid cost, technology concerns
New headline; adds detail in paragraph 2 on how long the reactor has been in development; adds company source details on reasons, client information in paragraphs 2, 3 and 8
By America Hernandez
PARIS, July 1 (Reuters) -French state-owned utility EDF will switch to using existing technologies for the design of its small modular nuclear reactors (SMR) rather than continuing to develop its own innovations, the company said on Monday.
EDF did not say what the budget impact would be of redrafting its design after four years of work, nor whether it would delay the rollout of its SMRs, which had been advertised as being ready for market in the 2030s.
A source at Nuward, EDF's subsidiary designing the SMRs, told Reuters the decision to go back to the drawing board came after talks with prospective clients such as Vattenfall, CEZ and Fortum, who are examining investments in both third-generation full-size nuclear plants and the yet-to-be-built small-scale reactors.
Those potential buyers need security that promised costs won't balloon and delivery deadlines will be met — and are more willing to invest in a product based on proven technologies to ensure the levelised cost of electricity for the SMRs would be in the range of 70 to 100 euros per megawatt-hour, the source said.
EDF said in an emailed statement that its SMR design subsidiary Nuward had reached the basic design phase, in which the engineering teams were able to study the complete model of the plant in more detail, and that at this point EDF had decided to "evolve the design".
"The reorientation consists of developing a design built exclusively from proven technological bricks. It will offer better conditions for success by facilitating technical feasibility," an EDF spokesperson said via email.
SMRs are smaller-sized nuclear reactors, billed as cheaper and quicker to roll out than full-size models, which can take decades to build.
They are primarily aimed at replacing coal-fired plants or providing localized electricity for small industrial sites or remote municipalities.
A new plan of action on design choice should come in several months, the Nuward source said.
EDF's public statement comes after French investigative outlet L'Informé reported, citing company sources, that the internal SMR design was being scrapped after encountering engineering difficulties, and that EDF would have to partner with other companies or use off-the-shelf technologies to avoid delays or budget overruns.
Nuward had received innovation-related state subsidies to develop its technology.
EDF has also signed agreements with companies across Europe to develop SMRs alongside conventional large reactors.
Reporting by America Hernandez in Paris, Editing by GV De Clercq and David Evans
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
