European shares rise on soft U.S. inflation data
For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click LIVE/ or type LIVE/ in a news window
German inflation confirmed at 2.5% in June
DNB up after Q2 beat on higher fees
Ambu jumps after it hikes outlook, reports Q3 beat
STOXX 600 up 0.6%
Updated at 1615 GMT
By Shristi Achar A and Shubham Batra
July 11 (Reuters) -European shares extended gains on Thursday as more upbeat earning updates and softer-than-expected U.S. inflation data rolled in, strengthening the case for a September rate cut from the U.S. Federal Reserve.
The Europe-wide STOXX 600 index .STOXX ended 0.6% higher, slightly off the two-week high it notched earlier in the session.
U.S. consumer prices fell for the first time in four years in June amid lower gasoline costs and moderating rents, firmly putting disinflation back on track and drawing the Fed another step closer to cutting interest rates in September.
Real estate shares .SX86P and utilities .SX6P were the biggest boost to the benchmark index, while the STOXX 200 small cap index .SCXP outperformed the large caps with a 1.1% rise.
"(The data) has boosted expectations that the Fed will cut rates, starting in September. And if the Fed cuts, it makes it easier for the ECB to do so as well," said Stuart Cole, chief economist at Equiti Capital.
"European markets are thinking along these lines, and now anticipating a brisker pace of monetary easing in Europe than was previously expected. And that is good for stocks."
Money markets have now priced in an over 85% chance of a U.S. rate cut in September. 0#FEDWATCH
In the region, a report showed Germaninflation eased to 2.5% in June, confirming preliminary data, opening the door for further cuts from the European Central Bank. The ECB will cut its deposit rate twice more this year, in September and December, according to aReuters poll.
Germany's DAX index .GDAXI added 0.7%.
French stocks .FCHI rose 0.7%,led by Vivendi's VIV.PA 5.5% advance after a report that the media group is exploring a spin-off and potential London listing for its Canal+ TV unit.
British water company Pennon PNN.L jumped9.6% after it named company insider Laura Flowerdew as its new CFO.
DNB DNB.OL, Norway's largest bank, gained 5.8% after it reported higher-than-expected second-quarter earnings and said its results were supported by a stable economy.
Ambu's shares AMBUb.CO jumped 4.7% to their highest since February 2022 after the Danish medical equipment maker hiked its full-year outlook and its preliminary third-quarter numbers beat consensus.
Barry Callebaut BARN.S tumblednearly 12% to the bottom of the STOXX 600 after the Swiss chocolate maker said quarterly sales volumes declined and cocoa prices had boosted its costs.
Reporting by Shubham Batra and Shristi Achar A in Bengaluru; Editing by Savio D'Souza and Aurora Ellis
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
