EU quota for sustainable jet fuel cannot be met, Fraport CEO says
FRANKFURT, June 19 (Reuters) -Producers of sustainable aviation fuel (SAF) in the European Union cannot increase output fast enough to meet quotas, the CEO of Frankfurt airport operator Fraport FRAG.DE said, adding the new European Commission would have to address the issue.
The fuel, made from bio-based materials such as used cooking oil or wood chips could cut carbon emissions by up to 80%compared with conventional fuel, and is regarded in the sector as essential to making it more sustainable.
"There is not enough sustainable fuel to meet the quotas," Fraport CEO Stefan Schulte said at an event late on Tuesday.
"Production is not ramping up fast enough," he said.
The 27-nation European Union, which will be led by a new set of European Commissioners and members of the European Parliament following elections this month, has adopted rules requiring flights departing from EU airports to carry progressively increasing amounts of SAF.
The quota will increase to 70% by 2050 and start with 2% of total fuel in 2025, compared with just 0.2% of global jet fuel use now.
One of the reasons for the slow uptake is price: biofuel-based SAF costs between three to five times more than traditional jet fuel.
SAF producers have complained they lack certainty in terms of how much fuel to produce and that they could face oversupply issues in the coming years.
The head of airlines industry group IATA Willie Walsh has said there is sufficient demand.
"Every drop of SAF that's produced has been used and will be used," he said last year.
Germany's Scholz targets green jet fuel role https://www.reuters.com/sustainability/sustainable-fuel-targets-will-be-challenge-aviation-industry-scholz-2023-09-25/
Reporting by Ilona Wissenbach, writing by Thomas Seythal; editing by Barbara Lewis
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
