Drugmakers Apotex, Heritage to pay $49 mln to resolve states' price-fixing claims
By Mike Scarcella
Oct 31 (Reuters) -Generic drugmakers Apotex and Heritage Pharmaceuticals have agreed to pay nearly $50 million to settle claims by Connecticut and other states that accused them of conspiring to artificially inflate prices.
Heritage, a subsidiary of India’s Emcure Pharmaceuticals, and Apotex said they will cooperate with the states in continuing litigation against dozens of other drugmakers accused of participating in the price-fixing scheme.
Connecticut’s attorney general’s office, which is leading the probe, said it would ask a federal court in Hartford to approve the two deals. Heritage said it will pay $10 million and Apotex will pay $39.1 million.
Representatives from Apotex and Emcure did not immediately respond to requests for comment.
In a statement, Connecticut Attorney General William Tong said “brazen” drug pricing agreementsinvolving Heritage and Apotex “cost American families and our public healthcare programs millions of dollars.”
Connecticut said consumers who purchased certain generic drugs in the United States between January 2010 and December 2018 could be eligible for compensation.
The Heritage and Apotex settlements are part of multidistrict litigation that began in 2016 and now includes three related lawsuits by U.S. states related to dozens of generic drugs.
The states alleged Heritage was a leading drugmaker in the market for Leflunomide, which is used to treat rheumatoid arthritis. Apotex and Teva were Heritage’s main competitors, according to the states’ lawsuit.
The states, citing phone records and other evidence, said generic drugmakers that participated in the scheme "unlawfully discouraged competition, raised prices and enforced an ingrained culture of collusion."
The first trial in the multidistrict litigation is likely in 2026, according to Connecticut, and includes 26 corporate defendants.
The defendants in that case include Teva, Pfizer and Sun Pharmaceuticals. They have denied the claims. Representatives did not immediately respond to requests for comment on Thursday.
Teva and others are fighting related price-fixing antitrust claims from drug distributors, including Rochester Drug Cooperative, and other plaintiffs in federal court in Pennsylvania.
In that litigation, Apotex agreed to pay $30 million to settle claims from direct purchasers, and Heritage said it will pay $10 million.
Heritage agreed in 2019 to pay more than $7 million to resolve U.S. claims that it schemed to fix prices for several drugs including glyburide, which treats diabetes.
Read more:
Pharma companies lose fight over venue for states’ price-fixing lawsuits
Reporting by Mike Scarcella
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
