Dollar bulls
STOXX 600 up 0.5%
Retailers lead, up 1.3%
Euro zone PMIs show strength
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
DOLLAR BULLS
The dollar is trading near its lowest in more than a year against the euro and sterling, while investors wonder whether the greenback is on the cusp of a sustained downturn or whether the recent decline will soon become a buying opportunity.
George Saravelos, global head of forex research at Deutsche Bank, focuses on rates and the carry trade.
"On the Fed, our house forecasts embed a mid-cycle view of the U.S. economy and far shallower easing cycle than priced, in line with U.S. data that continues to outperform the rest of the world, which is either close to stagnation (Europe) or deflation (China)," he says.
Markets price in 103 basis points of Fed rate cuts FEDWATCH by year-end.
"As long as the dollar's relative high-yielding position is not undermined by the Fed, positive risk appetite should ultimately be supportive of carry and the dollar as has been the case throughout the last twelve months," he adds.
Federal Reserve Chair Jerome Powell's remarks, due on Friday, will be key to the short-term outlook of the greenback.
However, "markets are already pricing in a substantial amount of Fed easing, raising the bar for a dovish surprise at Jackson Hole," forex strategists at UBS say.
"Furthermore, we see scarce evidence of a sufficient improvement in the rest of the world economic outlook to prompt a significant shift away from the dollar and U.S. assets."
(Stefano Rebaudo)
*****
FOR THURSDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS
RETAILERS LIFT STOXX, MINERS DRAG CLICK HERE
TEPID START IN STORE FOR EUROPE CLICK HERE
IT'S BEGINNING TO LOOK A LOT LIKE RATE CUTS CLICK HERE
Traders up bets on Fed rate cuts by more than for the ECB https://reut.rs/46Z14eO
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
