Delta Air, Riyadh Air unveil strategic partnership
New throughout, adds details, background and comments from Delta
By Rajesh Kumar Singh
CHICAGO, July 9 (Reuters) -Riyadh Air has partnered with U.S. carrier Delta Air Lines DAL.N as the Saudi startup carrier grows its potential network ahead of launching commercial operations next year, the airlines saidon Tuesday.
Riyadh Air, owned by Saudi sovereign wealth fund PIF, will be a second national airline, based in the capital Riyadh, alongside existing flag carrier Saudia, based in Jeddah.
Under the agreement, Atlanta-basedDelta will serve as Riyadh Air's exclusive partner in North America, offering its customers access to hundreds of U.S. destinations.
For Delta's customers, the partnership will open new destinations in Saudi Arabia, the airlines said. The U.S. carrier also plans to launch future nonstop service to Riyadh.
Currently, no U.S. airline files to Saudi Arabia.
Delta's first partnership with a Gulf carrier marks a shift from the last decade when the Atlanta-based airline along with United UAL.O and American Airlines AAL.O lobbied to curb competition from Gulf state carriers.
In 2022, however, United unveiled a codeshare agreement with Dubai's Emirates. American Airlines has a similar arrangement with Qatar Airways.
The tie-up between Delta and Riyadh Air envisions codesharing, which will allow them to sell seats on each other's flights, but will require regulatory approvals.
In the future, the two carriers plan to expand the partnership into a joint venture, allowing collaboration on network planning. Such an arrangement would require immunity from antitrust laws.
Currently, Delta has joint ventures with Air France-KLM AIRF.PA, British airline Virgin Atlantic, Chile's LATAM Airlines LTM.SN and Korean Air 003490.KS.
Riyadh Air is trying to build its network through a series of bilateral partnerships and code shares rather than relying purely on its own planes, or joining a formal airline alliance.
Last month, it announced partnerships with Singapore Airlines SIAL.SI and Air China 601111.SS.
Reporting by Rajesh Kumar Singh; Editing by David Gregorio
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
