Citigroup seeks to end racial-bias lawsuit over ATM fees
Adds Citigroup comment, paragraph 9
By Jonathan Stempel
July 12 (Reuters) -Citigroup C.N asked a U.S. judge to dismiss a racial-discrimination lawsuit that claims the bank violated federal civil rights law by waiving ATM fees for customers of minority-owned banks.
The third-largest U.S. bank had been sued in May by two Florida customers, Werner Jack Becker and Dana Guida, who do not bank with Citigroup and were charged fees for using its ATMs.
Their proposed class action objected to Citigroup's policy since 2016 of waiving out-of-network ATM fees for customers of minority-owned banks and credit unions, while charging customers whose banks were owned by people of the "wrong race."
The fees are typically $2.50 per withdrawal, according to Citigroup's website.
In a filing late on Wednesday in Fort Lauderdale, Florida federal court, Citigroup said its ATMs do not know users' race, meaning that race did not matter when it charged fees.
The New York-based bank added that Becker and Guida are not contractually required to use its ATMs, and did not show their own banks were treated unequally. It said civil rights law was not a "remedy for all racial injustice."
Lawyers for the plaintiffs did not immediately respond to requests for comment on Friday.
The plaintiffs are represented by Consovoy McCarthy, which often argues conservative causes, and in 2023 persuaded the U.S. Supreme Court to reject race-based college admissions programs.
In a statement on Friday, Citigroup called expanding banking access in underserved communities "core to our mission of enabling growth and economic progress," and said it believed the fee waiver program will withstand any legal challenges.
Thebank also disputed that the program has race-based eligibility criteria, saying in Wednesday's filing that 14 of the 50 participating lenders are not "minority-owned."
The case is Becker et al v. Citigroup Inc, U.S. District Court, Southern District of Florida, No. 24-60834.
Reporting by Jonathan Stempel in New York; Editing by Rod Nickel and Nick Zieminski
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
