Chile central bank only considered rate cut of 25bps at October meeting, minutes show
Adds details in paragraphs 4 and 5
SANTIAGO, Nov 5 (Reuters) -Chile's central bank said the only plausible option was lowering the country's benchmark interest rate by 25 basis points at its October meeting, the meeting minutes showed on Tuesday.
The bank cut borrowing costs by 25 basis points to 5.25% on Oct. 17, in line with market expectations, in a unanimous vote. The interest rates in the Andean country have now gone down575 basis points from a high of 11.25% in July 2023.
"The option of 25 bps was consistent with the macroeconomic scenario, and also tactically the most appropriate," the minutes said.
Analysts polled by the bank last month had predicted the 25-basis-point cut, pointing to lower risk of more medium-term persistency in inflation as related to shocks. They predicted the rate will hit 4.75% within five months.
Consumer prices in Chile rose less than expected in September, a month in which inflation usually tends to be higher due to national holidays, paving the way for the central bank to keep reducing borrowing costs. However, the central bank minutes said that scenarios in which inflation was more persistent than usual could not be ruled out.
Reporting by Natalia Siniawski and Fabian Cambero; Editing by Alexander Villegas
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
