Brazil's Lula says he doesn't know if central bank head pick will be Galipolo
Adds details, context in paragraphs 3-10
BRASILIA, Aug 16 (Reuters) -Brazilian President Luiz Inacio Lula da Silva said on Friday that he still does not know for sure whether he will pick central bank director Gabriel Galipolo as the monetary authority's next governor.
Galipolo, who served as the second in command at Lula's Finance Ministry before joining the central bank board, is seen by markets as the most likely nominee to succeed current central bank head Roberto Campos Neto, whose term ends in December.
Reuters, citing sources, on Thursday reported that Lula was looking at submitting all four of his upcoming nominations for the central bank board at once, including Galipolo for president. The nominations are expected in the coming weeks.
"Before nominating, I want to talk to the Senate chief so that the nominees are voted on quickly and don't suffer the wear and tear of political speculation for months and months," Lula told a local radio station on Friday.
If approved by the Senate, Lula's choices will take office in 2025, giving the leftist president seven picks on the central bank's nine-member interest rate-setting committee, known as Copom.
Lula has publicly criticized current central bank chief Campos Neto, who was appointed by former right-wing President Jair Bolsonaro, claiming he is hurting the economy by keeping interest rates too high.
On Friday, however, Lula said he does not have any "personal issues" with the central bank head. He reinforced calls for lower rates in Latin America's largest economy, but reiterated he does not interfere with central bank decisions.
"If they need to hike interest rates, then they need to hike interest rates," Lula said.
Brazil's benchmark Selic rate now stands at 10.50%, and in their July meeting minutes policymakers said they would raise it if needed to control inflation.
Consumer prices in Brazil rose 4.50% in the 12 months through July, leaving annual inflation at the upper limit of the tolerance band for the central bank's target of 3%, plus or minus 1.5 percentage points.
Reporting by Lisandra Paraguassu; Editing by Gabriel Araujo and Jonathan Oatis
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
