Bank dividends catapult Q2 global payouts to record highs
Banks continued to propel global dividends to record highs in the second quarter of 2024 as higher interest rates boosted profits, allowing them to pay out bigger returns to shareholders compared with the previous year.
Payouts jumped to a record $606.1 billion in the second quarter from $568.1 billion a year earlier, the Global Dividend Index report by Janus Henderson showed on Monday.
WHY IT'S IMPORTANT
Banks have been the largest contributors to dividends globally for at least four of the last six quarters. Financial companies have contributed to at least 25% of global payouts paid in the last three years.
Most banks in major economies such as the U.S. and the euro zone beat second-quarter earnings estimates as high lending costs fueled profits and investment banking activity jumped.
BY THE NUMBERS
On an underlying basis, 92% of companies globally raised or held their dividends steady. However, the boost was tempered by a weaker yen impacting exchange rates.
European payouts rose 7.7% from a year earlier to a whopping $204.6 billion, with France, Switzerland and Spain seeing record dividends and banks making up for over half of it.
Payouts in the U.S. also jumped 8.6% to $161.5 billion, on the bank of new dividend payers such as Google-owner Alphabet GOOGL.O. The boost from newcomers is expected to keep American payout growth ahead of the global average in 2024.
HSBC HSBA.L made the largest single payout of $4 billion, following the sale of its Canadian unit. Axa AXAF.PA and BNP Paribas BNPP.PA made the largest contributions to European growth, following strong profit performances.
WHAT'S NEXT
The asset manager upgrades its forecast for dividends in 2024, now expecting companies to distribute $1.74 trillion, up 6.4% year-on-year on an underlying basis compared with an 5% earlier.
Reporting by Purvi Agarwal in Bengaluru; Editing by Krishna Chandra Eluri
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
