Amazon could face probe over treatment of UK grocery suppliers, watchdog says
Amazon fares poorly on supplier survey, says industry regulator
Amazon told to take 'swift action' to comply with industry code
Regulator says won't hesitate to launch formal investigation
Amazon says disappointed, pledges improvement
By James Davey
LONDON, July 11 (Reuters) -Britain's grocery regulator on Thursday threatened Amazon AMZN.O with a formal investigation if it does not improve its compliance with an industry code designed to protect suppliers.
The Groceries Code Adjudicator (GCA) said its 2024 annual survey found that less than half of respondents directly supplying Amazon believed the U.S. giant "consistently" or "mostly" complied with the Groceries Supply Code of Practice (GSCOP).
The Code aims to ensure Britain's 14 largest grocery retailers, including market leader Tesco TSCO.L, Sainsbury's SBRY.L and Marks & Spencer MKS.L, treat suppliers fairly. Amazon has been subject to it since 2022.
It restricts firms from making changes to supply contracts at short notice and also requires retailers to give an appropriate period of notice if they no longer want to use a supplier and provide reasons for ending the contract.
Amazon’s perceived Code compliance score fell to 47% from 59% in 2023, with Amazon retaining its position in last place some 41 percentage points behind Iceland on 88% in 13th place.
"We are very disappointed by these results and we are committed to improving them," an Amazon spokesperson said.
The GCA said it had told Amazon to take "swift and comprehensive action" to demonstrably comply with the Code.
The regulator is monitoring changes that Amazon is making and their impact to determine whether they are sufficient.
"I will not hesitate to launch a formal investigation if appropriate and necessary to ensure Amazon is treating its suppliers fairly and lawfully," said Mark White, the Groceries Code Adjudicator.
Ultimately, the GCA can impose financial penalties of up to 1% of a large retailer's UK turnover.
The Amazon spokesperson said it had made several improvements for grocery suppliers since last year’s results, with clearer explanations for cost price increase decisions, minimum periods for de-listing, and the launch of a major upgrade for handling invoice disputes.
“We will be making further changes, with faster time-frames to resolve more types of financial disputes, as well as strengthened account management support for smaller suppliers," the person said.
The GCA said overall Code compliance scores across the retailers, excluding Amazon, averaged 94%, unchanged from 2023.
Reporting by James Davey; Editing by Mark Potter
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
