Advertising firm Publicis ups guidance after Q2 beat
By Leo Marchandon
July 18 (Reuters) -French advertising group Publicis PUBP.PA upgraded its organic growth guidance on Thursday after beating expectations for the second quarter, boosted by double digit growth in its Epsilon and Media branches.
Publicis' recent strong performance runs counter to a general slowdown in the advertising industry, seen as a bellwether for broader economic health.
The world's largest advertising group by market value now expects its organic revenue to grow between 5% and 6% compared to its previous guidance of +4% and +5%.
Publicis expects to reach the higher end of its guidance if clients end their "wait and see" attitude and increase spending in digital transformation, allowing its IT consulting unit, Sapient, to bounce back.
"There are many (clients) today who are waiting because of macroeconomic uncertainties and who are reluctant to spend capex to put this in place," Chief Executive Arthur Sadoun said in a call with journalists, adding the unit's performance in the United States in the past six months was a good sign.
The parent company behind agencies such as Leo Burnett and Saatchi & Saatchi reported a net revenue of 3.46 billion euros ($3.78 billion) in the second quarter, with an organic growth of 5.4%, above consensus of 4.8% and the 4-5% it forecast in April.
Publicis' Epsilon unit, which provides targeted advertising capacity, continued driving the group's performance thanks to individualised consumer profiling, Sadoun said, adding the group now has 250 million individualised profiles in the U.S.
Its performance in the Asia-Pacific region outpaced that in North America and Europe, achieving 7.7% organic growth, including 10.5% in China alone despite an "extremely complicated" macroeconomic context.
In the first half ending June 30, the group's core profit (Ebitda) rose 4.9% to 1.40 billion euros.
Rival Omnicom's OMC.N results for the second-quarter also beat estimates amid ramp up of ad spending in the lead-up to the U.S. presidential election and events such as the Paris Olympics.
($1 = 0.9151 euros)
Reporting by Leo Marchandon and Dagmarah Mackos; Editing by Sandra Maler
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
