ADP beats fourth-quarter revenue estimates on steady payroll demand
July 31 (Reuters) -Automatic Data Processing ADP.O beat Wall Street expectations for fourth-quarter revenue on Wednesday, helped by robust demand for its human resource management and payroll services.
Employee management services by ADP, one of the biggest payroll processing companies in the world, have been seeing consistent demand even as the labor market cooled from its high growth levels seen at the start of the year.
Shares of the Roseland, New Jersey-based company gained nearly 4% in premarket trading.
The company reported fourth-quarter revenue of $4.77 billion, beating analysts' average estimate of $4.74 billion, according to LSEG data.
Net income per share came in at $2.02 in the three months ended June 30, versus $1.87 a year ago.
Analysts, however, pointed toward a tougher demand environment, paired with stiff competition from companies such as Workday WDAY.O and Paychex PAYX.O.
ADP has an extensive partnership with Workday to provide payroll services and counts retail giant Amazon as a customer.
Revenue for its PEO segment, which provides administration outsourcing services, rose 6% in the fourth quarter, while the employer services business grew 7%.
The company forecast its fiscal year 2025 revenue and adjusted profit largely in line with the Street expectations.
Reporting by Zaheer Kachwala in Bengaluru; Editing by Shilpi Majumdar
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
