1 drugs compound snack makers' woes
Major U.S. indexes modestly red; Dow off ~0.4%
Cons disc weakest S&P sector; Energy leads gainers
Euro STOXX 600 index up ~0.2%
Dollar ~flat; gold slips; crude, bitcoin both up >2
U.S. 10-Year Treasury yield rises to ~4.03%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
GLP-1 DRUGS COMPOUND SNACK MAKERS' WOES
Packaged food makers such as Hershey HSY.N face a greater threat from weight-loss drugs than anticipated, with usage on the rise, helped by online health platforms offering compounded GLP-1 weight-loss injections, analysts at Bernstein noted.
With branded GLP-1 drugs from Novo Nordisk and Eli Lilly short in supply, demand for custom-made weight-loss treatments created by combining, mixing, or altering drug ingredients has soared, and could be reaching a larger number of GLP-1 patients than captured in official data, Bernstein said.
Patterns of food consumption pointed to weakness for sweet snacks and fast food, and strength for healthier items such as soup, cottage cheese and Greek yogurt, which are consistent with the eating habits of GLP-1 patients, Bernstein noted.
The brokerage downgraded chocolate maker Hershey to "market-perform," on risks that volume recovery may be more sluggish than expected due to GLP-1 headwinds, while raising soup maker Campbell to "outperform."
U.S. telehealth company Hims & Hers Health HIMS.N began selling compounded GLP-1 medications in May. The company said in August, that the program had about 100,000 subscribers.
Vitamin Shoppe also provided access to weight-loss medication through its telehealth service, while retailer Costco Wholesale offered its roughly 130 million members access to weight-loss programs this year.
The S&P 500 Packaged Foods & Meats .SPLRCFOOD has risen 2.6% so far this year, lagging a 14% rise in the consumer staples index .SPLRCS, and a 20% rise in the S&P 500 .SPX index.
(Juveria Tabassum)
*****
FOR MONDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
PAYROLLS HANGOVER: GEOPOLITICS, UNCERTAINTIES WEIGH ON RISK APPETITE - CLICK HERE
CRUDE OIL FUTURES HEATING UP ON THE CHARTS - CLICK HERE
U.S. ELECTION: PREPARE FOR UNCERTAINTY AND VOLATILITY - CLICK HERE
REAL ESTATE TOUR: WARMING UP TO OFFICES - CLICK HERE
RISING YIELDS WEIGH, BANKS EDGE UP - CLICK HERE
EUROPEAN FUTURES INCH HIGHER - CLICK HERE
US 'NO LANDING' SCENARIO LIFTS MARKETS - CLICK HERE
Relaterade tillgångar
Senaste nytt
Ansvarsfriskrivning: XM Group-enheter tillhandahåller sin tjänst enbart för exekvering och tillgången till vår onlinehandelsplattform, som innebär att en person kan se och/eller använda tillgängligt innehåll på eller via webbplatsen, påverkar eller utökar inte detta, vilket inte heller varit avsikten. Denna tillgång och användning omfattas alltid av i) villkor, ii) riskvarningar och iii) fullständig ansvarsfriskrivning. Detta innehåll tillhandahålls därför uteslutande som allmän information. Var framför allt medveten om att innehållet på vår onlinehandelsplattform varken utgör en uppmaning eller ett erbjudande om att ingå några transaktioner på de finansiella marknaderna. Handel på alla finansiella marknader involverar en betydande risk för ditt kapital.
Allt material som publiceras på denna sida är enbart avsett för utbildnings- eller informationssyften och innehåller inte – och ska inte heller anses innehålla – rådgivning och rekommendationer om finansiella frågor, investeringsskatt eller handel, dokumentation av våra handelskurser eller ett erbjudande om, eller en uppmaning till, en transaktion i finansiella instrument eller oönskade finansiella erbjudanden som är riktade till dig.
Tredjepartsinnehåll, liksom innehåll framtaget av XM såsom synpunkter, nyheter, forskningsrön, analyser, kurser, andra uppgifter eller länkar till tredjepartssajter som återfinns på denna webbplats, tillhandahålls i befintligt skick, som allmän marknadskommentar, och utgör ingen investeringsrådgivning. I den mån som något innehåll tolkas som investeringsforskning måste det noteras och accepteras att innehållet varken har varit avsett som oberoende investeringsforskning eller har utarbetats i enlighet med de rättsliga kraven för att främja ett sådant syfte, och därför är att betrakta som marknadskommunikation enligt tillämpliga lagar och föreskrifter. Se till så att du har läst och förstått vårt meddelande om icke-oberoende investeringsforskning och riskvarning om ovannämnda information, som finns här.
