Hur beräknas swaps?

Våra swapräntor bygger på institutionella swapräntor från mycket ansedda källor. Dessa räntor reglerar hur mycket stora finansiella företag betalar eller tjänar vid innehav av positioner över natten och uttrycks normalt i procent. Vi omvandlar dessa procentsatser till punkter och det är dessa värden du ser på din tradingplattform.

Forex och spotmetaller

Swaps på forex och spotmetaller beräknas genom räntan från imorgon och dagen därpå, med ett mindre påslag. Det är inte vi som bestämmer dessa nivåer – de kommer från räntedifferentialen mellan valutorna i paret du handlar med.

Swapränta = handelsstorlek x (+/– ränta imorgon och dagen därpå – påslag)

Om räntan från imorgon och dagen därpå är positiv eller negativ, beror på räntedifferentialen mellan de båda valutorna. Det beräknade beloppet omvandlas sedan till din kontovaluta.

Säg t.ex. att du handlar med USDJPY och att räntan från imorgon och dagen därpå är som följer:

+0,5 % för en lång position
–1,5 % för en kort position

Vi kan se att räntorna är högre i USA än i Japan.

Om du skulle ha en lång position öppen över natten, skulle du tjäna 0,5 % minus vårt påslag. Om du skulle ha en kort position, skulle du få betala 1,5 % plus vårt påslag.

Aktier och aktieindex

Rollover-räntor på aktier och aktieindex beräknas med den underliggande interbankräntan. För t.ex. en australiensisk aktie beräknas rollover-räntan med den ränta som lokala banker tar ut för korta lån, med ett mindre påslag.

Rollover-ränta = (handelsstorlek x stängningskurs) x (+/– kort interbankränta – påslag)

Om det blir plus eller minus här beror på om du har en lång eller kort position.

Säg t.ex. att du handlar med Unilever, en brittisk aktie, och att interbankräntan är 1,5 % per år:

Om du skulle ha en lång position öppen över natten, skulle rollover-räntan vara –1,5 %/365 minus vårt påslag. Om du skulle ha en kort position, skulle den vara 1,5 %/365 minus vårt påslag.