US debt is a 'rest of the world' problem ... for now
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
US DEBT IS A 'REST OF THE WORLD' PROBLEM ... FOR NOW
Unsustainable debt is usually a huge problem for the country that runs it, as it means potential default, risks of big losses on financial assets, and a hard impact on the real economy.
However, according to the Pictet Research Institute, the backdrop is different for the U.S..
The U.S. are the ultimate case of “too big to fail” with the downside asymmetrically tilted against the Rest of the World (ROW), which is highly invested in U.S. assets, it says.
“The superior ability of the U.S. to develop new technologies, innovation and unicorn companies has continued to attract non-U.S. capital,” Pictet Research Institute says.
“Equally central is the continued ability of the ROW to generate capital surpluses and to invest in the U.S. rather than in its domestic economy.”
However, things can change.
Pictet says the main risk to U.S. debt sustainability is geopolitical in nature.
An increasingly polarised world aims to challenge the dominance of the U.S. and the desirability of its assets in the global financial system. Initiatives such as those of the BRICS Plus group, made up of Brazil, Russia, India, China, and South Africa and additional countries, merit close monitoring.
The BRICS group aims to increase economic cooperation, and potentially create a counterbalance to Western-dominated global institutions.
(Stefano Rebaudo)
*****
FOR TUESDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS
LUXURY AND TECH WEIGH ON STOXX CLICK HERE
MIXED BAG IN EUROPE AS EARNINGS SOUR MOOD CLICK HERE
CHIPS AND LUXURY LEAD THE WAY LOWER CLICK HERE
European luxury and tech stocks struggle for momentum https://reut.rs/3zYybTU
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
