Trump Media primed for short squeeze days before U.S. election
Stoxx 600 down 0.9% at five week low
German economy unexpectedly grew in Q3
Campari biggest faller on index
British budget to come
U.S. futures up 0.15%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
TRUMP MEDIA PRIMED FOR SHORT SQUEEZE DAYS BEFORE U.S. ELECTION
Trump Media & Technology Group DJT.O, largely owned by Donald Trump, is primed for a short squeeze as the U.S. presidential race enters its final stretch, analytics firm S3 Partners said.
Market analysts have said shares of Trump Media, which operates the Truth Social app, are highly correlated to bets on Donald Trump's return to the White House.
"With high short interest and election-driven volatility, DJT faces a potential squeeze risk as short sellers contend with substantial losses," analysts at S3 Partners said in a note.
Trump Media is a low float stock with only 77 million or about 39% of shares publicly available for trading. Of those short interest, or bets on a decline in shares, remain high at 14% of the free float, S3 said.
The stock has more than tripled in October and has surged nearly 350% from its late September lows.
The stock's 200% increase has caused "significant losses" for those shorting DJT, totalling about $322 million, the analysts said.
The options market are currently pricing in a potential move of 50% in either direction around the election, per S3.
"If Trump were to win, there could be a substantial upward movement in DJT, potentially triggering a squeeze. Conversely, ... DJT could become worthless if Trump were to lose," according to S3.
Trump owns about 57% of the company, making his stake worth over $5.9 billion as of Tuesday's close. An insider sales lock-up expired last month, meaning he is free to sell his shares.
(Medha Singh)
*******
EARLIER LIVE MARKET POSTS
SMALL CAPS' STRUGGLESCLICK HERE
STOXX AT FIVE WEEK LOW CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: RESULTS FIRST, BUDGET LATER CLICK HERE
BUDGET, GDP AND TECH EARNINGS CLICK HERE
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
