T-Mobile beats estimates for wireless subscriber additions, fueled by demand for premium plans
Adds executive comment in paragraphs 4-5, background in paragraph 9 and analyst comment in paragraph 9
By Juby Babu
Oct 23 (Reuters) -T-Mobile US TMUS.O on Wednesday exceeded expectationsfor quarterly wireless subscriber additions as more customers chose its discounted plans that bundle streaming services like Netflix, sending its shares up 2% in after-hours trading.
The company's strong performance in customer growth is largely driven by its high-speed 5G plans, which are often more affordable compared to those offered by AT&T and Verizon.
T-Mobile, one of the top three telecom carriers in the U.S., has seen increased adoption of its premium plans like Go5G Next and Go5G Plus, which include streaming services.
Over 60% of new customers coming into T-Mobile are opting for one of the premium plans, Mike Katz, president of marketing, strategy and products, told Reuters.
"When our existing customers decide to change rate plans, those are the plans that they change to the most frequently."
The company added 865,000postpaid phone customers in the third quarter, its highest for the period in a decade, surpassing FactSet estimates of 727,500 additions.
T-Mobile now expects postpaid net customer additions between 5.6 million and 5.8 million for the year, up from a prior outlook of 5.4 million to 5.7 million.
Rivals AT&T T.N gained more wireless subscribers than expected in the third quarter, while Verizon VZ.N projected 2025 capital spending above market estimates as the U.S. telecom giant builds out its high-speed internet business.
In any telecom earnings report, there are probably ten different metrics worth paying attention to and T-Mobile beat on every one, said MoffettNathanson analyst Craig Moffett. "Their best-network-lowest-prices strategy is working."
Free cash flow, a metric closely watched by investors to help determine dividend payouts, came in at $5.2 billion in the third quarter, a record high for T-Mobile, above the $4.65 billion estimated by Visible Alpha.
The company posted revenue of$20.16 billion for the quarter, beating estimates of $20.01 billion, according to LSEG data.
Reporting by Juby Babu in Mexico City; Editing by Tasim Zahid
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
