Stocks, FX flat as investors weigh geopolitical tensions, US elections
Updated at 0906 GMT
China housing, manufacturing activity improves in October
U.S. pollster says questions Georgia election results
Botswana's ruling party loses election
MSCI EM stocks index up 0.2%, FX flat
By Johann M Cherian
Nov 1 (Reuters) -Currencies and stocks of most emerging markets traded in a tight range on Friday, with investors avoiding large bets as uncertainty around geopolitical tensions and the U.S. election dominated the mood.
MSCI's index tracking bourses in developing economies .MSCIEF edged up 0.2%, but was set for its fourth-straight week in the red.
An index tracking currencies .MIEM00000CUS was flat, although it was set to eke out gains of 0.1%, after four-straight weeks in declines. Attention was on a key U.S. jobs figure later on Friday that could determine the Federal Reserve's rate decision next week.
However, the broader indecisiveness was due to the U.S. presidential election on Nov. 5. Some investors have increasingly bet that Republican candidate Donald Trump will win although he is still neck and neck with Democratic Vice President Kamala Harris in several polls.
Trump's proposed policies are widely seen by analysts as inflationary, and those on tariffs are expected to hurt some developing economies.
Meanwhile, real estate-related sectors in China .CSI000952 and Hong Kong .HSMPI got a lift after separate surveys showed improving housing activity and manufacturing activity in October, raising expectations that recent stimulus measures were taking effect.
"At first glance, this seems surprising, given that the political leadership was only discussing an additional fiscal package at the end of September. However, if we look at the budget and bond issuance data, it is clear that much stronger support for the economy had already begun in September," Volkmar Baur, FX analyst at Commerzbank, said in a note.
Prices of crude oil, an important resource for developing economies, rose over 2% after a report suggested Iran was preparing to launch a retaliatory strike on Israel from Iraq in the coming days.
Currencies of net importers Philippines PHP= dipped in thin volumes, India's rupee INR=IN and Turkey's lira TRYTOM=D3 traded in a tight range, while South Africa's rand ZAR= weakened 0.3%.
Georgia's lari GEL= firmed 0.4%. after U.S. data and polling firm Edison Research said differences between its exit poll and the official results of last weekend's parliamentary election pointed to "manipulation" of the vote. It was the second U.S. pollster to call into question the official results.
In Africa, Botswana's pula BWP= edged up 0.4%, and three-year benchmark bond's BW3YT=RR prices inched up, after President Mokgweetsi Masisi's party lost parliamentary majority, ending nearly six decades in power.
Gabon's hard currency bond maturing in 2025 US362420AC51=TE slipped 18 cents on the dollar. A day earlier the presidency said it plans to buy back 50% of its $600 million Eurobond, to restore investor confidence after a political transition.
Later on Friday, S&P is expected to review its redit rating on Turkey, and Fitch's review on Egypt is also due.
For GRAPHIC on emerging market FX performance in 2024 http://tmsnrt.rs/2egbfVh
For GRAPHIC on MSCI emerging index performance in 2024 https://tmsnrt.rs/2OusNdX
Reporting by Johann M Cherian in Bengaluru, Editing by Timothy Heritage
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
