Nasdaq says top shareholder Thoma Bravo to sell shares worth $2.8 bln
Adds background Adenza and details on public offering in paragraphs 3, 6, 8, 10-14
July 26 (Reuters) -Nasdaq NDAQ.O said on Friday that private equity firm Thoma Bravo will sell 41.6 million shares in the transatlantic exchange operator through a secondary public offering.
The announcement sent Nasdaq shares down 2.8% after the bell.
Last year, Nasdaq struck a $10.5 billion cash-and-stock deal to buy fintech firm Adenza from Thoma Bravo, giving the private equity firm a sizeable stake in the exchange operator.
Based on Nasdaq's last close, the offering will raise $2.79 billion for top shareholder Thoma Bravo and reduce itsstake to 7.4%, or 42.8 million shares.
Thoma Bravo currently has a nearly 14.9% stake in Nasdaq, according to LSEG data. After the stake sale, it will become the fifth-largestshareholder in the exchange.
The exchange said Thoma Bravo's remaining shares in the company will be subject to an existing contractual lock-up until May 1, 2025.
Thoma Bravo-held Nasdaq shares coming to the market could be a positive catalyst to relieve an overhang on the shares, Morgan Stanley analyst Michael Cyprys wrote in a note to clients last month.
Nasdaq has also entered a share repurchase agreement with Thoma Bravo to buy back1.2 million of its shares, provided the total amount of shares repurchased does not exceed $120 million.
The exchange will fund the concurrent share repurchase using its existing cash on hand and borrowings under its commercial paper program.
Earlier this year, Borse Dubai trimmed its stake in the exchange operator, ceding its spot as the company's top shareholder to Thoma Bravo.
Upon the completion of the offering, Borse Dubai will regain its spot as Nasdaq's largest shareholder.
Goldman Sachs is the sole book-running manager for the offering.
Reporting by Arasu Kannagi Basil in Bengaluru; Editing by Devika Syamnath
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
