Goldman-backed drug developer Septerna raises $288 mln in US IPO
Septerna now offering 16 mln shares vs 15.3 mln shares earlier
Sets IPO price at $18 a share
Drug developer backed by Goldman, Third Rock Ventures
Listing follows a spate of biotech IPOs since September
Adds pricing of IPO in paragraphs 1-2, background in paragraph 3
By Arasu Kannagi Basil
Oct 24 (Reuters) -Biotech firm Septerna on Thursday said it raised $288 million in its initial public offering that has been upsized twice, a sign of upbeat investor sentiment for the capital-intensive sector.
Septerna sold 16 million shares in the offering at $18 a piece.
Earlier in the day, the drug developer had already upsized the offering to nearly 15.3 million shares, from 10.9 million shares and said it aimed to sell at $18 a piece versus an earlier target range of $15 and $17 a share.
Goldman Sachs-backed GS.N Septerna would be valued around $750 million.
Drug developers have achieved resounding success in the fall U.S. IPO market, with all the $100-million plus offerings since September upsized.
Robust debuts by drug developers Bicara Therapeutics BCAX.O, MBX Biosciences MBX.O, BioAge Labs BIOA.O and Upstream Bio UPB.O are also encouraging potential candidates in the sector to move ahead with their listings.
Septerna's lead experimental candidate, SEP-786, is being developed to treat hypoparathyroidism — a condition in which the body produces insufficient levels of parathyroid hormone that disrupts calcium levels in the blood and bones.
The drug is in an early-stage study, with data expected in mid-2025.
"Despite being in early stages, their pipeline is diversified, spanning multiple large markets, including immunology, metabolic diseases and obesity, providing several paths to potential success," said IPOX research analyst Lukas Muehlbauer.
Septerna is developing G-protein-coupled receptor (GPCR) therapies. GPCR is a class of proteins that serve as a main conduit for chemicals to get past a cell's membrane and be taken up by a cell.
Goldman owns a 5.4% stake in Septerna, which is also backed by venture capital firm Third Rock Ventures.
"While this IPO shows investors will back select early-stage companies, they likely remain selective based on factors such as the quality of existing institutional investors and clear commercial opportunities," Muehlbauer said.
Septerna will list on the Nasdaq under "SEPN".
A glance at healthcare listings in the fall US IPO market https://reut.rs/4hfQ94T
Reporting by Arasu Kannagi Basil and Pretish M J in Bengaluru; Editing by Shailesh Kuber, Shilpi Majumdar and Rashmi Aich
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
