Five reasons to still worry about inflation
STOXX 600 down 0.1%
Telecoms, utilities lead
UK gambling names fall
Wall St futures steady
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
FIVE REASONS TO STILL WORRY ABOUT INFLATION
Markets have spent all year worrying about inflation, and while price rises are nearly back at target, and at it in several markets, Deutsche Bank thinks there is still some reason to worry, particularly in the U.S.
They point out investors are already pricing in more inflation in the coming years as the 10 year Treasury yield US10YT=RR is up more than 50 bps from its intraday mid-September low, and the 5 year US inflation swap USCPIZ5Y= has seen its biggest five week rise in 18 months.
And there are five reasons why inflation risks are rising, Deutsche says:
- Monetary easing has been greater than expected by major central banks. The Fed cut by 50 bps in September, and markets have added an October rate cut to their ECB expectations.
- Recent weeks have seen a notable pickup in commodity prices because of the geopolitical situation in the Middle East and the stimulus announcements from China.
- The U.S. is not heading for a sharp downturn or recession, as shown by the latest payrolls data.
- U.S. September CPI came in stronger than expected. Core CPI was 0.3% month on month.
- Money supply growth has continued to accelerate. In the U.S., M2 money supply growth was running at +2.0% year-on-year in August, the highest since September 2022.
(Alun John)
*****
MONDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
UK DOMESTIC BANKS ATTRACTIVE DESPITE BUDGET UNCERTAINTY - UBS CLICK HERE
CHINA’S STIMULUS: HOW MANY TRILLIONS FOR AN EQUITY BOOST? CLICK HERE
EUROPEAN STOCK FUTURES STRUGGLE FOR DIRECTION CLICK HERE
CHINA STIMULUS GETS MIXED REVIEWSCLICK HERE
China's fiscal stimulus plan gets muted reaction https://reut.rs/40369kP
Annual change in China’s consumer prices https://reut.rs/3YlIwCu
European shares mostly higher https://reut.rs/3Y32lNS
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
