Fed will cut rates further in December and in 2025, UBS says
Dow up ~0.6%, S&P 500 modestly green, Nasdaq ~flat
S&P 500 index crosses above 6K for first time
Utilities lead S&P sector gainers; Materials weakest group
Dollar, bitcoin rally; gold lower; crude down ~2.5%
U.S. 10-Year Treasury yield falls to ~4.30%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
FED WILL CUT RATES FURTHER IN DECEMBER AND IN 2025, UBS SAYS
The U.S. Federal Reserve will likely cut rates further at its December meeting and will continue its monetary policy easing cycle throughout next year in line with market expectations, according to UBS global wealth team led by Solita Marcelli.
The Fed on Thursday cut interest rates by 25 basis points, lowering its policy rate to 4.50%-4.75% range, amid a slowdown in inflation. The decision came a day after Donald Trump won the U.S presidential election.
The yield on the benchmark U.S. 10-year note US10YT=RR fell 2.7 basis points to 4.316%. A closely watched part of the U.S. Treasury yield curve measuring the gap between yields on two- and 10-year Treasury notes US2US10=RR, seen as an indicator of economic expectations, was at a positive 6.8 basis points.
UBS expects the Fed will continue lowering rates toward a neutral policy stance and in-line with the global easing cycle from other central banks despite initial post-election market reaction suggesting slower pace of future cuts because of potential changes to trade, migration and fiscal policy with the new administration. The bank sees 25 basis point cut in December and 100 basis points of cuts in 2025.
"We recommend investors shift excess cash into quality fixed income, especially as the recent increase in yields offers an opportunity to lock in attractive levels," UBS said. "Investors can also consider diversified fixed income strategies as a way of enhancing portfolio income."
(Chibuike Oguh)
*****
FOR FRIDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
INDIVIDUAL INVESTORS GAUGE THE PACE OF INFLATION - AAII - CLICK HERE
CARSON GROUP THINKS THE SETUP CAN STOKE YEAR-END STRENGTH - CLICK HERE
CONSUMER CORNER: UMICH, OUTSTANDING CONSUMER CREDIT - CLICK HERE
U.S. INDEXES MIXED EARLY FRIDAY, BUT POISED FOR BIG WEEKLY GAINS - CLICK HERE
BENCHMARK TREASURY YIELD: 7-WEEK WIN STREAK IN JEOPARDY - CLICK HERE
IS FED INDEPENDENCE UNDER THREAT? PROBABLY NOT... - CLICK HERE
WHAT DOES TRUMP 2.0 MEAN FOR BIG TECH? - CLICK HERE
CITI FX STRATEGISTS SHORT THE EURO - CLICK HERE
ALL HOPE IS NOT LOST FOR EMERGING MARKET INVESTORS, SAYS UBS - CLICK HERE
STOXX 600 STEADY, SET FOR WEEKLY LOSS - CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: FUTURES CAUTIOUSLY HIGHER - CLICK HERE
STOCKS AT RECORD PEAKS ON STIMULUS HOPES - CLICK HERE
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
