Indian solar panels face US scrutiny for possible links to China forced labor
By Lewis Jackson and Nichola Groom
Aug 27 (Reuters) -U.S. Customs and Border Protection has detained nearly $43 million in shipments of electronics equipment from India since October under a 2022 law banning goods made with forced labor, according to agency data, representing a new focus for the trade enforcement agency.
While CBP does not specify what types of electronic equipment it has detained, polysilicon, a raw material in solar panels, is identified as a high-priority sector in the Uyghur Forced Labor Prevention Act (UFLPA), and solar panels have historically made up most of the stopped shipments in that category, according to industry sources.
The CBP did not immediately respond to a request for comment.
The law bans goods made in China's Xinjiang region where Chinese authorities are reported to have established labor camps for ethnic Uyghur and other Muslim groups.
China denies any abuses.
No Indian electronics shipments were detained under the UFLPA in previous years.
Nearly a third of the detained Indian electronics shipments were denied, according to CBP. By comparison, just 5.4% of shipments from top U.S. solar component suppliers Malaysia, Vietnam and Thailand were denied entry over that period.
The Indian detentions represent a small share of the $3 billion in electronics shipments CBP has stopped at the border under the UFLPA in the last two years.
But they are a setback for Indian producers seeking to cast themselves as an alternative for U.S. solar project developers weary of navigating tariffs and UFLPA enforcement delays on panels made by mainly Chinese companies.
"If the solar cells for Indian panels are coming from China, then there is likely a good reason why detentions of Indian products may be increasing," said Tim Brightbill, a trade attorney with Wiley Rein LLP. "My sense is that Customs and Border Protection did not realize for a while that many Indian solar panels contained Chinese solar cells, and therefore the UFLPA risks were (and are) high."
Imports of solar products from India have soared in recent years, hitting $2.3 billion last year, according to U.S. trade data.
In the second quarter of 2024, India accounted for 11% of U.S. panel imports, more than double its share in the previous quarter, according to S&P Global Market Intelligence.
As recently as 2018, the U.S. was not importing any solar panels from India.
The increased scrutiny of Indian shipments is a reflection of the border agency's recent efforts to broaden UFLPA enforcement beyond just the biggest China-based solar panel makers, which have replaced their Chinese polysilicon suppliers with sources from the United States and Europe in a bid to avoid their shipments being detained, according to a trade attorney.
"Indian module manufacturers found an opportunity to import more at a time when the Chinese manufacturers were being held up because of UFLPA," Richard Mojica, a trade attorney with Miller & Chevalier in Washington said.
Waaree Technologies WAAR.BO and Adani Enterprises ADEL.NS are the top Indian solar suppliers to the U.S. market.
A spokesperson for Adani confirmed that some of its shipments had been detained and that all had been released.
"This outcome reaffirms that our products imported into the U.S. fully comply with UFLPA regulations, reinforcing customer confidence in the quality, reliability and legal adherence of our products and manufacturing," the spokesperson said.
Waaree did not respond to requests for comment.
Reporting by Nichola Groom and Lewis Jackson; Editing by Bill Berkrot
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
