UK water companies at risk of claims after Supreme Court sewage ruling
LONDON, July 2 (Reuters) -British water companies are at increased risk of lawsuits over pollution after a landmark ruling from the United Kingdom's Supreme Court on Tuesday, amid public outrage over discharges of raw sewage in Britain.
The Manchester Ship Canal, which owns the Victorian-era canal in northern England, won an appeal that means it can sue United Utilities UU.L over discharges of water contaminated with untreated sewage.
A United Utilities spokesperson said the company was considering the implications of the Supreme Court's ruling, adding that United Utilities had made an early start on a proposed 3 billion pound ($3.80 billion) programme to cut spills by 60% over the decade to 2030.
United Utilities shares were down 1.4% at 1325 GMT.
Water companies, which were privatised under Margaret Thatcher's Conservative government in 1989, have repeatedly dumped raw sewage into Britain's waterways in recent years.
They have prompted public anger, as well as separate lawsuits valued at hundreds of millions of pounds for allegedly overcharging customers following under-reporting of sewage discharges.
United Utilities had twice won in lower courts, which ruled the canal company effectively could not bring a lawsuit for nuisance or trespass unless the polluting discharges were the result of negligence or deliberate wrongdoing.
But the Supreme Court unanimously allowed the Manchester Ship Canal's appeal, potentially opening up other companies to similar litigation.
The court noted in its written ruling: "Discharges of foul water from the outfalls could be avoided if United Utilities invested in improved infrastructure and treatment processes."
A spokesperson for industry body Water UK said water companies are seeking approval from regulator Ofwat to invest 100 billion pounds "to ensure the security of our water supply and end sewage entering our rivers and seas".
An Ofwat spokesperson said the regulator was considering the judgment's implications.
The Good Law Project, a campaign group which supported the Environmental Law Foundation in intervening in the appeal, said the ruling could prompt "a deluge of legal action".
($1 = 0.7897 pounds)
Reporting by Sam Tobin; additional reporting by Yadarisa Shabong; editing by Barbara Lewis
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
