S&P 500 earnings growth likely to accelerate with Q2 results, UBS says
Corrects typo in story heading
Main U.S. indexes rally, Nasdaq leads
Utilities S&P 500 sector gainers; Comm Svsc sole loser
Euro STOXX 600 index ends up ~0.9%
Dollar, slips; gold ~flat, crude edges up; bitcoin advances
U.S. 10-Year Treasury yield inches up to ~4.20%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
S&P 500 EARNINGS GROWTH LIKELY TO ACCELERATE WITH Q2 RESULTS, UBS SAYS
The S&P 500'S .SPX earnings per share (EPS) growth is likely to accelerate as Magnificent Seven and other top companies report strong results for the second quarter, according to UBS.
Delta Air Lines DAL.N, PepsiCo PEP.O, JPMorgan Chase JPM.N, Citigroup C.N and Wells Fargo WFC.N kicked off the second quarter earnings season this week, with the majority of them beating expectations, according to UBS.
Based on this trend, the S&P 500 EPS growth will likely grow by 10%-12% as more companies report, which would be the fastest growth rate in more than two years, UBS analysts led by David Lefkowitz wrote in a report.
While the strongest EPS growth is expected to come from companies in healthcare, communication services and technology sectors, non-Magnificent 7 S&P 500 stocks will likely post the first quarter of positive EPS growth since 2022.
"Looking at the path of the 2Q EPS number throughout the course of the quarter, it was quite resilient relative to the historical pattern," the UBS analysts wrote. "While the bulk of this resiliency was driven by better guidance from the Magnificent 7, trends were generally favorable across the S&P 500," they added.
As the market environment remains supportive - driven by durable profit growth, improving inflation (leading to potential Fed rate cuts, and robust spending on AI - investors should maintain full allocation to U.S. equities, the UBS analysts said.
(Chibuike Oguh)
*****
FOR FRIDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
ELI LILLY HEADS TOWARDS TRILLION DOLLAR CLUB IN HEALTHCARE MILESTONE - CLICK HERE
INDIVIDUAL INVESTOR BULLS "UNUSUALLY HIGH" - AAII - CLICK HERE
TWO STEPS FORWARD, ONE STEP BACK: PPI, UMICH - CLICK HERE
IS THIS THE BEGINNING OF THE END OF THE DOLLAR RALLY? - CLICK HERE
THE MOUSE THAT ROARED: SMALL CAPS BESTING THE BIGGIES AGAIN, BANKS SLIDE - CLICK HERE
ALL ABOARD THE BROADENING TRAIN? - CLICK HERE
JPMORGAN, MACQUARIE JOIN SEPTEMBER U.S. RATE-CUT BANDWAGON - CLICK HERE
EARNINGS SEASON BRINGS NIGGLING WORRY FOR NERVOUS INVESTORS - CLICK HERE
POLITICS OUT, DATA AND CENTRAL BANKS IN, UNTIL NOVEMBER - CLICK HERE
DON'T BANK ON EARNINGS TO BOOST LUXURY NAMES - CLICK HERE
SWITZERLAND AND SWEDEN - CLICK HERE
ROTATION TIME - CLICK HERE
MORNING BID: TOKYO'S ART OF INTERVENTION - CLICK HERE
AAII07122024 https://tmsnrt.rs/3VZv8le
AAIISpecQuest07122024B https://tmsnrt.rs/3WkFayA
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
