Ryanair raises summer fare outlook as 'ugly scenario' avoided
Airline warned in July Q2 fares could fall more than 10%
Ryanair now says 5% fall looks 'reasonably accurate'
European short-haul fare weakness has 'levelled out'
Adds O'Leary sees fares down around 5% for rest of year, comment in paragraphs 7-8; updates shares
By Kate Abnett and Bart Biesemans
BRUSSELS, Aug 27 (Reuters) -Ryanair RYA.I upgraded its summer air fare outlook on Tuesday, with CEO Michael O'Leary telling Reuters he no longer saw a risk of double-digit percentage falls as European short-haul weakness had "levelled out".
Ryanair's shares were up 6.2% at 1245 GMT, the second largest gainer on the pan-European index .STOXX. Rivals easyJet EZJ.L and Wizz Air WIZZ.L were up 6.2% and 6.6%, respectively.
The Irish airline's shares fell 15% last month when O'Leary warned of a downward trend in fares that could exceed 10% in its key July-September quarter, heightening fears of a weak summer for European airlines as a post-COVID boom peters out.
O'Leary said on Tuesday that a fall of 5% during that period, which he described in July as the best-case scenario, now "looks reasonably accurate".
The risk of what O'Leary described at the time as an "ugly scenario" of double-digit falls in average fares "looks like it has disappeared," he said in an interview in Brussels.
"While fares were kind of softening during April, May and June, that has levelled out," O'Leary added.
Asked why that was the case, O'Leary said it could be that consumers were willing to spend more during the peak summer months, but conceded: "really, we don't know".
The trend in fares is likely to remain slightly downwards as long as consumers are under pressure, he told reporters in London. He said it would be reasonable to expect fares might be down 5% in the six months to the end of March, but added that he was just guessing.
Ryanair makes significant profit from high last-minute fares, but in July O'Leary said consumers were refusing to buy late high-price tickets, and only buying when the price was cut.
Asked if Ryanair was still seeing the same issue, O'Leary said current price resistance was "not the same".
O'Leary also warned that deliveries from Boeing BA.N were "continuing to slip slightly" and that there was a risk that Ryanair would take delivery of just 20-25 of the 737 MAX aircraft ahead of next summer, rather than the 29 scheduled.
Reporting by Kate Abnett in Brussels; Additional reporting by Catarina Demony in London; Writing by Conor Humphries; Editing by Kylie MacLellan and Alexander Smith
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
