Retailer WH Smith says well set for summer, bets on strong travel demand
Rewrites throughout, adds background, analyst comments, share movement and details from paragraph 2 onwards
June 5 (Reuters) -British retailer WH Smith SMWH.L said on Wednesday it was well positioned for the peak summer, betting on strong travel demand that is expected to propel sales across its product range from books to sandwiches.
Expecting resilient travel demand, companies like WHSmith with a presence in travel hotspots are banking on a strong summer season, especially in Europe where the influx of visitors for events like the Olympic Games and the European soccer championship, the Euros, promises to elevate foot traffic in transit areas.
Shares of the retailer, which has stores in travel hubs and sells everything from books to snacks to travel accessories like neck pillows and eye shades, were up more than 3% at 1,181 pence, as of 0800GMT.
Various airline operators like EasyJet EZJ.L and Wizz Air WIZZ.L and airport food chain operator SSP Group SSPG.L also forecast strong summer demand thisyear.
WH Smith, an over 230-year-old company, reiterated its forecast for the year, but did not disclose arange, while analysts at JPMorgan stuck to their pre-tax profit expectations of about 166 million pounds ($212.1 million).
WH Smith said it was taking initiatives across its North America business, including increasing its range of snacking and confectionery and the number of chillers in stores after its like-for-like revenue for the 13-weekperiod ended June 1 remained flat.
"We see potential for investor perception to improve on WH Smith due to a likely acceleration of U.S. travel sales growth and a sharp improvement in travel gross margin in the second half," analysts at RBC Capital Markets said in a note.
The companyreported a 4% growth in like-for-like sales for the 13-week period, compared to a 14% rise in sales a year earlier.
($1 = 0.7828 pounds)
Reporting by Echha Jain in Bengaluru; Editing by Sonia Cheema
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
