News Corp would have lost $9 million in 2017 by ditching Google ads, ex-exec testifies
Refiles to fix typographical error in first paragraph
By Jody Godoy
ALEXANDRIA, Virginia, Sept 10 (Reuters) - News Corp in 2017 estimated losing at least $9 million in ad revenue that year if it had switched away from Google's massive advertising apparatus, keeping the media conglomerate captive to the Big Tech company, a former News Corp executive testified on Tuesday.
"I felt like they were holding us hostage," Stephanie Layser said the second day of Google's antitrust trial in Virginia.
Google frustrated publishers by introducing features that benefited itself more than them, said Layser, who worked in advertising technology at News Corp from 2017 to 2022. However, almost no one in the industry used anything else, because Google's publisher ad server is tied to Google's ad exchange, she said.
Thetrial is expected to last several weeks, withthe U.S. Department of Justice seeking to show that Google monopolized markets for publisher ad servers, advertiser ad networks and the ad exchanges that connect the two.
NewsCorp documents shown at trial estimated that in 2016, the publisher made $83.3 million from ads sold instantaneously through ad tech tools. More than half of those transactions went through Google's ad exchange, with $18.4 million from Google ads advertisers.
The publisher estimated that around half of that, or $9 million, was exclusive to Google and would be lost in any shift to another product.
By the time she left, around 70-80% of News Corp ad transactions flowed through Google's ad exchange, Layser said.
Google has said that the case is based on an outdated look at the industry, and that large publishers use an average of six different platforms to sell ads that there are more than 80 such services.
At trial, prosecutors are seeking to show Google used dominant positions in technology for publishers and advertisers to keep them from using other tools and undercut bids placed through competitors' products.
Layser was the second publisher witness to testify at the trial. Tim Wolfe, an advertising executive at Gannett GCI.N, testified on Monday that the company has used Google's publisher ad server for around 13 years, and that there are no other realistic options.
Google adtech competitors such as Trade Desk TTD.O, Comcast CMCSA.O and PubMatic PUBM.O are on the list of potential witnesses, as are more than two dozen current or former Google employees and executives.
If U.S. District Judge Leonie Brinkema finds that Google broke the law, she would consider prosecutors' request to make Google at least sell off Google Ad Manager, a platform that includes the company's publisher ad server and its ad exchange.
Reporting by Jody Godoy in Alexandria, Virginia; Editing by Richard Chang
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.