London stocks rise as early rate cut bets revive; Fed decision in focus
For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click LIVE/ or type LIVE/ in a news window
FTSE 100 jumps 0.8%, FTSE 250 adds 1.1%
Cooler U.S. inflation data, slowing UK economy revive rate cut bets
Rentokil jumps after report Trian Fund Management amassed significant stake
Updated at 1550 GMT
By Pranav Kashyap and Purvi Agarwal
June 12 (Reuters) -London stocks rebounded on Wednesday on revived hopes of interest rate cuts in the near future after data showed cooling inflation in the U.S. and a slowing economy in Britain, while Rentokil Initial further added to the gains.
The blue-chip FTSE 100 .FTSE closed 0.8% higher in its best day in over a month, while the mid-cap FTSE 250 .FTMC was up 1.1%, snapping a three session losing streak.
A key U.S. government report showed consumer prices did not rise at all in May, with traders adding to bets of an interest rate cut in September by the Federal Reserve.
The benchmark U.S. S&P 500 .SPX rose over 1%, while the tech-heavy Nasdaq Composite Index .IXIC hit a record high after the data. .N
Meanwhile, British data showed that economic output was flat in April and the rebound in the economy came to a halt.
"Signs that the UK economy's recovery has stalled added to expectations that the BoE could cut interest rates sooner. The prospect of the Fed also cutting sooner is helping global sentiment," said Fiona Cincotta, senior market analyst at City Index.
In the London market, the industrial support sector .FTNMX502050 gained 3.7%, leading a broader rally. Rentokil Initial RTO.L surged 13.7% to top the FTSE 100, after Bloomberg News reported that Nelson Peltz's Trian Fund Management has amassed a significant stake in the pest-control firm.
Investors are now bracing for the Federal Reserve's next monetary policy decision, due later in the day.
Cincotta also pointed that if there was "an increasing sense" that the BoE and the Fed were moving close to their rate cutting cycle, it could help the FTSE 100 over the crucial 8,200 level, depending on "what we hear from the Fed this evening."
In corporate news, life insurer Legal & General LGEN.L lost 5.5% after planning a 200 million pound ($254.9 million) share buyback and a merger of its investment units.
Molten Ventures GROW.L was the top gainer on the mid-cap index, with a 19.1% jump, after the venture capital firm reported its final-year results.
Reporting by Pranav Kashyap and Purvi Agarwal in Bengaluru; Editing by Sonia Cheema and Hugh Lawson
For related prices, Reuters users may click on - * UK stock report .L FTSE index: 0#.FTS6 techMARK 100 index: .FTT1X FTSE futures: 0#FFI: Gilt futures: 0#FLG: Smallcap index: .FTSC FTSE 250 index: .FTMC FTSE 350 index: .FTLC Market digest: .AD.L Top 10 by vol: .AV.L Top price gainers: .NG.L Top % gainers: .PG.L Top price losers: .NL.L Top % losers: .PL.L * For related news, click on - * UK hot stocks: HOT and GB Wall Street: .N Gilts report: GB/ Euro bond report GVD/EUR Pan European stock report: .EU Tokyo stocks: .T HK stocks: .HK Sterling report: GBP/ Dollar report: USD/ * For company prices, click on - * Company directory: UKEQ By sector: FTAX * For pan-European market data, click on - * European Equities speed guide................ EUR/EQUITY FTSE Eurotop 300 index........................... .FTEU3 DJ STOXX index................................... .STOXX Top 10 STOXX sectors........................ .PGL.STOXXS Top 10 EUROSTOXX sectors................... .PGL.STOXXES Top 10 Eurotop 300 sectors.................. .PGL.FTEU3S Top 25 European pct gainers.................... .PG.PEUR Top 25 European pct losers..................... .PL.PEUR
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
