FIS raises annual profit forecast on strong consumer spending
May 6 (Reuters) -Banking and payments processing conglomerate Fidelity National Information Services FIS.N raised its forecast for annual adjusted profit and posted a 49% jump in its first-quarter profit on Monday, helped by resilient consumer spending.
WHY IT IS IMPORTANT
Payment processors such as FIS collect transaction fees from financial institutions and businesses that are strongly correlated with consumer spending volume.
A tight labor market and rising wages have afforded job security to U.S. residents, allowing them to continue spending on shopping, travel and dining out.
KEY QUOTE
"We are off to a very strong start in 2024. This marks the fifth straight quarter of exceeding our financial outlook, and we are pleased with the continued new sales momentum we are seeing across the business," said FIS CEO Stephanie Ferris.
BY THE NUMBERS
- FIS now expects annual adjusted profit per share to be between $4.88 and $4.98, higher than its previous forecast of $4.66 to $4.76.
- The company also forecast adjusted profit to be between $1.21 and $1.25 per share in the second quarter, above analysts' average expectation of $1.15 per share, according to LSEG data.
- The company's adjusted net income from continuing operations, which includes businesses other than the Worldpay merchant solutions business, rose 49% to $635 million for the quarter ended March 31.
- Revenue from the banking solutions business, which offers core processing and transaction processing software to financial institutions, rose 2% from a year earlier to $1.68 billion.
MARKET REACTION
Shares of the company jumped 3.1% in extended trading. The stock has risen 17.3% so far this year, as of its last close.
Reporting by Pritam Biswas and Arasu Kannagi Basil in Bengaluru; Editing by Mohammed Safi Shamsi
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
